Vanguard同SEC和解，賠償1.0641億美元
Vanguard Group, Inc.已同意支付1.0641億美元，以和解美國證券交易委員會（SEC）對其誤導性聲明的指控，這些聲明涉及資本利得分配及零售投資者的稅務後果。相關的資金是Vanguard Investor Target（NYSE:TGT）退休基金（Investor TRFs），這些基金是在應稅賬戶中持有的。和解金將分配給受影響的投資者。
SEC今日發布的命令顯示，Vanguard於2020年12月11日宣布，Vanguard Institutional Target Retirement Funds（Institutional TRFs）的最低初始投資金額從1億美元減少至500萬美元。在這一公告後的幾個月內，大量退休計劃投資者因為較低的費用而將其投資從Investor TRFs轉移至Institutional TRFs。
為了滿足這些贖回需求，Investor TRFs不得不出售盈利的基礎資產，因為金融市場在疫情低點後回升。因此，未轉換並繼續持有基金股份的Investor TRFs零售投資者面臨更大的資本利得分配和稅務負擔，從而錯失了潛在的投資增長。
SEC的命令還發現，Vanguard在2020年和2021年分發的Investor TRFs招募說明書具有重大誤導性。這些說明書指出，基金的分配可能會被徵稅為普通收入或資本利得，並且資本利得分配可能因基金的“正常”投資活動和現金流而有所不同。然而，這些說明書並未披露由於新合格投資者從Investor TRFs轉換至Institutional TRFs而導致的資本利得分配增加的潛在風險。SEC命令還發現，Vanguard未能採取和實施書面政策和程序，以防止與基金披露準確性相關的違規行為。
執法部門資產管理單位的首席科里·舒斯特強調，對於為退休儲蓄的投資者來說，準確的信息對於資本利得和稅務影響至關重要。他表示，金融機構必須確保準確描述投資者面臨的潛在風險和後果。
這項和解解決了SEC的調查，以及紐約州檢察長辦公室、康涅狄格州銀行部和新澤西州檢察長辦公室代表北美證券管理協會進行的平行調查。
SEC的命令認定Vanguard違反了顧問法，並造成了對證券法和投資公司法的違規。Vanguard已同意受到譴責，停止未來的違規行為，並支付1820萬美元的收益返還和判前利息。這筆款項將通過各州的和解和1350萬美元的民事罰款支付的9291萬美元救濟金來滿足，總金額為1.0641億美元，將通過公平基金分配給受影響的投資者。此外，Vanguard還同意支付4000萬美元以解決在美國賓夕法尼亞州東區地區法院的投資者集體訴訟。如果此和解被終止或拒絕，4000萬美元將被加入公平基金。
這一事件反映了金融機構在透明度和合規性方面的責任。Vanguard作為一家大型資產管理公司，應該對其投資者提供更為清晰的資訊，以避免誤導。對於投資者而言，這次事件也再次強調了在選擇投資產品時，必須仔細閱讀相關文件，了解可能的風險及稅務影響。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
