什麼是Tether (USDt)，它是如何運作的？
什麼是Tether (USDt)？
Tether的USDt是一種穩定幣，這是一種加密貨幣，其價值與現實資產掛鉤。
與許多因價格波動而聞名的加密貨幣不同，Tether的USDt (USDT)旨在保持與美元的穩定價格。這種價格穩定性使得Tether成為希望避免市場波動的投資者的理想選擇，同時探索加密領域。
Tether在加密生態系統中發揮了至關重要的作用，促進了交易並作為價值儲存工具。它也是穩定幣的先驅，提供了一種在數字格式中使用傳統貨幣的可行方式。
你知道嗎？ Tether的故事始於2014年，當時它是一家名為“Realcoin”的初創公司。幾個月後，它被重新命名為Tether。背後的公司也更名為Tether Limited，以反映其將數字資產與法定貨幣掛鉤的使命。
Tether如何維持其掛鉤？
根據定義，USDt並不是一種升值或貶值的資產，因此它可以作為流動性工具和對抗市場波動的對沖。Tether的價值完全依賴於其儲備。
Tether通過將其價值與美元以1:1的比例掛鉤來維持穩定的價值。這意味著每個USDt代幣都有與其流通供應量相等的儲備支持。這些儲備包括傳統貨幣、現金等價物和其他資產。
當相等的法定儲備存入其賬戶時，Tether Limited會發行USDt代幣，並且可以由與系統集成的企業兌換為法定貨幣。Tether通過保持全額支持來最小化大多數加密貨幣的價格波動。
然而，該公司多年來因為被認為缺乏透明度而受到批評，這引發了人們對所有USDt代幣是否始終得到充分支持的質疑。
你知道嗎？ 在2024年8月，Tether宣布推出與阿聯酋迪拉姆掛鉤的穩定幣。與其他海灣貨幣一樣，迪拉姆也與美元掛鉤。Tether還發行了與歐元、墨西哥比索、離岸人民幣和黃金掛鉤的代幣。
Tether背後的技術：Tether是如何運作的？
USDt作為一種第二層代幣運行在已建立的區塊鏈上，這意味著它沒有自己的區塊鏈，而是依賴其他區塊鏈來促進其交易。
最初，Tether是通過Omni Layer協議在比特幣區塊鏈上發行的，但現在已在多個區塊鏈上可用，包括以太坊、Tron和Algorand等。這種多鏈支持使Tether在不同的區塊鏈生態系統中變得多樣化且易於訪問。
Tether的透明度是另一個重要方面。通過一種稱為儲備證明的系統，Tether強調其穩定幣的儲備始終等於或大於流通中的USDt總量。然而，該公司在其審計的徹底性和可靠性方面面臨持續的審查和爭議。
Tether最有價值的特性之一是其流動性。它允許交易者和投資者快速將一種加密貨幣交換為另一種，而無需先將資金轉換為美元或歐元等法定貨幣。此外，Tether可以用於全球支付，消除了複雜的貨幣轉換需求。
Tether與其他穩定幣的比較
Tether (USDt)、USD Coin (USDC)、Dai (DAI)和Binance USD (BUSD)是一些常用的穩定幣，每種穩定幣的需求和優先事項略有不同。
Tether在採用方面具有先發優勢，並仍然是全球使用最廣泛的穩定幣。然而，USDC、DAI和BUSD在機構中逐漸追趕，這得益於它們對透明度和合規性的重視。
雖然所有三種替代品都是法定支持的，並保持與美元的1:1掛鉤，但USDt和USDC在多鏈支持方面領先，提供了在以太坊、Solana和Avalanche等網絡上的靈活性。相比之下，BUSD僅限於以太坊和BNB智能鏈。
USDC和BUSD因其強大的審計實踐和受到監管的金融機構的支持而脫穎而出。相比之下，Tether因其儲備透明度受到批評，導致一些用戶更願意選擇USDC的每月報告所提供的保證。
對於普通用戶而言，兌換過程也有所不同。USDC和BUSD提供簡單的選擇，並且最低提取金額較低，使其更具可及性。相比之下，Tether要求用戶滿足更高的最低門檻並支付額外費用，這對於較小的交易可能不理想。
Tether在加密交易及其他領域的主要用例
除了作為穩定幣，Tether還可以被視為一種多功能工具，橋接傳統金融和區塊鏈技術。
以下是USDt在加密世界中的使用方式：
對抗波動的對沖：對許多人來說，USDt可能在市場動盪期間充當避風港。投資者經常將比特幣 (BTC) 或以太坊 (ETH) 等波動性加密貨幣轉換為USDt，以鎖定其價值，而不離開加密生態系統。
高效的跨境轉賬：使用USDt進行國際匯款比傳統銀行轉賬要快得多且便宜。它還消除了中介費用，並提供近乎即時的交易，使其成為企業和個人的合適選擇。
去中心化金融 (DeFi)：USDt在去中心化金融 (DeFi) 平台中發揮了重要作用，使借貸和收益農業成為可能。用戶可以通過提供流動性或質押USDt來賺取獎勵，同時受益於其穩定性。
交易和資產多樣化：USDt可以通過充當橋接貨幣來簡化交易。它是許多交易所中許多加密貨幣的核心交易對的一部分，使得用戶可以輕鬆地購買、出售或持有資產，而不必擔心法定貨幣轉換的延遲。
支付和結算：企業可以使用USDt進行快速且具成本效益的支付。無論是結算發票還是進行跨境電子商務，USDt都可以提供效率，同時避免貨幣波動。
如何安全地購買、存儲和使用Tether (USDt)
儘管Tether是加密世界中最知名的穩定幣之一，但像處理任何涉及金錢的事務一樣，小心處理是很重要的。
讓我們分解一下如何安全地購買、存儲和使用USDt，而不會遇到麻煩。
如何購買Tether (USDt)
購買Tether的最簡單方法是通過加密交易所。在Binance、Coinbase或Kraken等加密貨幣交易平台上，您可以用法定貨幣（如美元或歐元）交易USDt。一般來說，您需要註冊、驗證身份，然後通過銀行轉賬、信用卡或甚至其他加密貨幣為您的錢包注資。這些資金可以直接用來交易USDt。
對於喜歡去中心化選項的人，您可以使用像Uniswap或PancakeSwap這樣的去中心化交易所 (DEX)。然而，DEX需要您已經擁有一些加密貨幣來進行交易和支付轉賬費用，因此對於初學者來說可能不太理想。
存儲USDt
一旦購買了USDt，您會想要一個安全的地方來存儲它。雖然大多數交易所都在您的賬戶中提供內部錢包，但將您的USDt轉移到個人錢包中是更安全的，這樣您就可以完全控制。將資金移出加密交易所錢包更安全，因為個人錢包可以提供對私鑰的完全控制，減少因交易所黑客或凍結而導致資金損失的風險。
主要有兩種錢包類型：
熱錢包：熱錢包，如MetaMask或Trust Wallet，為頻繁交易提供了便利的訪問。然而，它們的持續互聯網連接使它們更易受到黑客攻擊。
冷錢包：這些是離線錢包，例如Ledger或Trezor硬件錢包。它們可能是長期存儲的最安全選擇，因為它們不連接到互聯網，並且讓用戶完全掌握私鑰，確保對資產的完全控制。
啟用雙因素認證 (2FA)、備份錢包的私鑰或恢復短語並安全存儲，可以為長期持有提供安全保障。
安全使用USDt
為了安全使用USDt，請在每次交易前驗證錢包地址，並且不要與任何人分享您的私鑰。
如果您將錢包連接到應用程序或網站，請確保它們是真實的，而不是釣魚網站。
你知道嗎？ 在一些城市，如米蘭和波茲南，加密ATM允許您使用現金購買或出售USDt。這些機器的運作方式類似於傳統ATM，但連接的是加密網絡而不是銀行。
Tether (USDt)的風險和爭議
儘管加密貨幣生態系統高度依賴Tether，但有關其穩定性和透明度的幾個爭論和調查引發了質疑。
有關儲備支持的問題
圍繞Tether的一個主要關注點是每個USDt是否確實以1:1的比例由美元或等值資產支持。根據紐約檢察總長的說法，調查顯示Tether的儲備並不總是完全由現金支持，而是包括現金等價物、貸款和與其姐妹公司Bitfinex相關的投資。
雖然Tether已開始披露其儲備包括美國國債、比特幣和其他資產，但缺乏全面的獨立審計使許多人保持懷疑。批評者表示，沒有全面的透明度，很難評估USDt的真正穩定性。
對市場操縱的擔憂
Tether的儲備結構還包括比特幣，這使得USDt和比特幣價格之間存在依賴關係。這反過來又使一些人懷疑，USDt的新發行是否可能人為地推高比特幣價格，形成反饋循環。批評者將此與龐氏騙局相提並論，認為Tether依賴於比特幣的高價格，而不是穩健的美元支持。例如，在熊市的情況下，比特幣價格下跌將嚴重削弱Tether的支持，並增加破產風險。
透明度問題
Tether因缺乏定期的獨立審計而受到批評，這導致人們對其完全支持的主張產生懷疑。儘管它發布了儲備證明，但這些報告通常未達到財務審計標準。雖然Cantor Fitzgerald等公司已驗證Tether持有的資產，但加密社區對這些證明是否公正仍然存在分歧。
Tether (USDt)的未來
Tether的未來取決於其在歐洲和全球範圍內應對不斷變化的監管的能力；完全遵守MiCA及類似框架將對其在穩定幣市場中的地位至關重要。
在歐洲的挑戰
新的加密資產市場 (MiCA) 規範為Tether的USDt在歐洲的發展創造了複雜的路徑。自2024年12月30日起，MiCA已全面啟動，其條款對USDt的合規性帶來了不確定性。雖然引入這些監管要求已促使一些交易所（如Coinbase和Crypto.com）下架USDt，但其他交易所（如Binance）則在2024年1月31日採取了“觀望”的態度。
在美國的影響
美國正顯示出加密貨幣復興的特徵，特朗普的親加密立場也在其中。但像《支付穩定幣法案》這樣的倡議推動了對透明度、完全儲備支持和定期審計的要求，這將增強穩定幣市場的信心。然而，如果更嚴格的規則擴展到離岸公司，對於像Tether這樣的發行者來說，可能會面臨挑戰。
Tether的展望
如果Tether遭遇困難，對加密市場的後果可能會非常嚴重。USDt是主要的流動性來源之一，也是傳統資產和數字資產之間的關鍵橋樑。因此，對Tether的信心喪失可能會引發拋售、價格下跌和交易所的流動性緊縮，從而使整個加密貨幣生態系統不穩定。
在當前的加密市場中，Tether的角色不僅是穩定幣的提供者，更是整個系統的基石。然而，隨著監管環境的變化和市場對透明度的需求上升，Tether需要不斷調整策略，以保持其在行業中的地位。這不僅是對Tether的考驗，也是對整個加密貨幣生態系統的考驗。
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