Tesla簽165億大單　三星助推AI晶片生產

Tesla簽訂165億美元晶片供應合約　Samsung得益但難即時助推Tesla電動車銷量

Tesla近日與南韓科技巨頭Samsung Electronics簽訂了一份價值165億美元的晶片供應協議。這次合作將由Samsung位於美國德州泰勒的新晶片工廠生產Tesla下一代的AI6晶片。雖然此舉有望為Samsung的合約晶片業務注入新動力，但對Tesla加快電動車銷量或機械人計程車服務的推進，短期內未必有明顯幫助。

Tesla行政總裁Elon Musk於周日深夜表示，Samsung的泰勒晶片廠將製造Tesla的AI6人工智能晶片。Samsung過去因難以吸引和留住大客戶，其該廠項目曾多次拖延，這次合作或可為該廠帶來轉機。

受此消息激勵，Samsung股價周一收市上升6.8%，市場寄望這份合約有助Samsung在人工智能晶片領域追趕台積電等競爭對手。反觀Tesla股價則上漲4.2%，但由於晶片生產仍需數年時間，該協議對Tesla當前面對的電動車銷量下滑及機械人計程車服務擴展的挑戰幫助有限。

Musk曾指出，未來的AI推理晶片（包括AI6）將應用於自動駕駛汽車及Optimus人形機械人，強大的運算能力亦可支援更廣泛的人工智能應用。所謂推理晶片即用於運行AI模型及即時決策。

Musk於周一在社交媒體X表示，Samsung同意讓Tesla協助提升製造效率，並強調自己會親自監督以加快進度。Samsung的晶片廠地理位置接近Musk的住所，方便他親身參與。

他亦透露，165億美元只是最基本的訂單金額，實際產量可能會高出數倍。

目前尚不清楚此交易是否與美韓之間的貿易談判有關。南韓正尋求與美國在晶片及造船業建立夥伴關係，努力避免或減少美方可能徵收的25%關稅。一位南韓貿易部官員表示，未聽聞此交易屬於貿易談判的一部分。

NH Investment & Securities高級分析師柳永浩指出，Samsung泰勒工廠過去幾乎沒有客戶，這份訂單意義重大，雖然合約對該廠邏輯晶片收入的貢獻或許只佔少數。

早前有報導指，Samsung已推遲從ASML接收晶片製造設備，因未能吸引足夠大客戶，並將工廠投產時間推遲至2026年。

晶片生產時間表

雖然尚未公布AI6晶片的生產時間表，Musk曾表示下一代AI5晶片將於2026年底開始生產，意味AI6可能會在之後推出。Tesla上周財報電話會議中確認，AI5晶片將於明年底進入「採購生產」階段。

SK Securities分析師李東柱預計生產時間可能在2027或2028年，但Tesla歷來常未能如期達標。

目前，Samsung負責生產Tesla的AI4晶片，該晶片用於其全自動駕駛系統（FSD），而AI5晶片則計劃由台積電生產，初期在台灣，後續轉往美國亞利桑那州。

Samsung作為全球最大的記憶體晶片製造商，同時也通過其晶圓代工業務製造客戶設計的邏輯晶片。泰勒工廠項目是Samsung董事長李在鎔拓展業務、從記憶體晶片擴展至合約晶片製造的核心策略。

據市場研究機構Trendforce數據，Samsung全球晶圓代工市場佔有率僅約8%，遠低於擁有67%市場份額的台積電。

Kiwoom Securities分析師朴岳表示，這份合約有助Samsung代工業務減少虧損，他估算該業務今年上半年虧損超過5兆韓元（約36億美元）。

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評論分析：

這宗Tesla與Samsung的巨額晶片合約，表面上看似為兩大科技巨頭帶來雙贏，但細究其深層意義卻不容忽視。首先，Samsung的泰勒晶片廠長期缺乏大客戶，這單訂單雖然龐大，但考慮到生產需時數年，短期對Tesla電動車銷量及機械人計程車推廣的支持有限。Tesla的核心賣點仍在於其電池技術、軟件生態及充電網絡優勢，晶片只是其中一環。

其次，Samsung在高端邏輯晶片代工市場份額偏低，與台積電的巨大差距顯示其競爭力仍有限。Tesla選擇Samsung生產AI6晶片，或是出於戰略多元化供應鏈及地理位置便利，而非純粹性能或成本考量。

此外，這筆合約亦反映出全球晶片供應鏈的地緣政治背景，美韓貿易談判、製造業回流及供應鏈安全成為各國關注焦點。Samsung藉此擴大在美國的製造基地，亦是其對抗台積電壟斷地位的嘗試。

最後，Tesla對推理晶片的重視，展示了其在自動駕駛和人工智能領域的長遠佈局。未來AI晶片不僅應用於車輛，還將延伸至機械人及更廣泛的智能場景，這代表Tesla正從單一汽車製造商向多元智能科技公司轉型。

總結而言，這份合約是Samsung晶片業務的里程碑，也是Tesla戰略布局的關鍵一步，但雙方仍需面對技術研發、產能擴張及市場競爭的多重挑戰。未來幾年晶片生產能否如期落地，成為觀察兩家公司競爭力的重要指標。

以上文章由特價GPT API KEY所翻譯及撰寫。