S&P 500 位置水平創紀錄新高，回調風險上升，花旗警告
最近幾週，由於風險偏好改善，S&P 500 的投資定位再次回升至歷史新高，然而，花旗分析師在一份最新報告中指出，過度的多頭頭寸使得股票市場對情緒的變化變得脆弱。
花旗指出，S&P 500 的投資定位呈現單邊狀態，長期的名義頭寸超過1000億美元。這一情況出現在華爾街在唐納德·特朗普於2024年總統選舉中獲勝後，展開了一波風險偏好回升的漲勢。
不過，花旗警告，過多的長期頭寸使得回調的風險更加明顯。報告中提到：“由於大型不對稱的定位結構，S&P 的風險更加尖銳，而納斯達克和羅素的空頭定位水平仍然接近長期平均水平，整體的盈虧水平並沒有實質性地發展。”
在特朗普當選後，華爾街在11月持續創下歷史新高，並且上週的正面經濟數據進一步推高了市場情緒。
花旗指出，儘管經濟數據呈現出積極的經濟前景，但投資者仍處於“觀望模式”，以看看特朗普政府將帶來哪些政策。
華爾街對特朗普提名資深投資者史考特·貝森特為財政部長表示歡迎，這使道瓊斯工業平均指數本週也創下了新高。
然而，在特朗普週一晚上威脅對中國、加拿大和墨西哥徵收更多貿易關稅後，市場情緒急劇轉變。
這篇報導清楚指出，當市場情緒高漲時，過度的多頭頭寸可能會導致市場的脆弱性加大。這提醒我們，過度樂觀的市場情緒往往會使投資者忽視潛在的風險，尤其是在不確定性增加的環境中。未來幾周，投資者需要密切關注特朗普政府的政策走向，以及這些政策可能對市場情緒和經濟基本面造成的影響。這也反映出在快速變化的市場中，保持靈活和謹慎的投資策略是多麼重要。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
