市場參與者預測2025年替代資產前景將顯著改善 – Preqin 2025全球報告
私募股權投資者的樂觀情緒擴大，風險投資前景預計在2025年將上升
2025年1月14日 17:00 ET | 來源：Preqin Ltd
倫敦，2025年1月15日（GLOBE NEWSWIRE）—— 提供替代投資市場關鍵數據和洞察的Preqin發布了2025全球報告（Preqin Global Reports 2025）。該報告涵蓋了私募股權、風險投資、私募貸款、對沖基金、房地產和基礎設施六大主要替代資產類別。
本報告綜合了2024年11月針對全球250多名有限合夥人（LP）進行的資產類別投資者心理和前景調查結果，以及Preqin分析師對募資、管理公司現狀、總管理資產、交易活動和績效的主要趨勢及未來展望的分析。
本報告結合了定性和定量的觀點，深入分析了替代投資市場的趨勢和活動，為讀者提供了對投資動態和洞察的全面理解，並提前洞察即將到來的機會和挑戰。
Preqin研究洞察團隊的全球總監Cameron Joyce表示：“宏觀經濟背景證明比預期更具韌性，金融市場整體上觀察到的金融壓力跡象有限。隨著政策利率開始放鬆，市場對私募資本的前景越來越樂觀。特別是預計2025年交易環境將活躍，整體活動將增強。”
六大資產類別的主要內容
私募股權：投資者和管理公司對2025年私募股權的展望更加樂觀
截至2024年第三季度，全球募集的私募股權基金數量為646個，募集資金總額達到4820億美元。這一募資環境因特定類型投資者，尤其是非機構投資者的興趣增加而進一步加強。根據最近Preqin Pro平台上的基金搜索數據，家族辦公室和資產管理公司等非機構投資者對私募股權的興趣日益增長，與保險公司和資產管理公司一起。
風險投資：2024年風險投資的AUM增長放緩，2025年對退出的期待將提高
截至2024年第一季度，全球風險投資市場的總管理資產為3.1萬億美元，略有下降。按地區劃分，亞太地區佔1.6萬億美元，北美為1.1萬億美元，歐洲為2000億美元。到2024年第三季度，風險投資的退出數量為852宗，交易總額為1120億美元，繼續較2023年的1969宗和2700億美元有所減少。
私募貸款：2024年，私募貸款投資者轉向防禦性策略
2024年第一季度表現不佳的私募貸款募資市場顯示出顯著的恢復，但仍無法彌補年初三個月的損失。在困難的資金籌集環境中，投資者採取了更為防禦的策略，這導致運營商和投資者之間的權力平衡發生變化。
對沖基金：2024年全球收益率達10%，證明了投資多樣化的價值
Preqin的整體對沖基金指數截至2024年第三季度的收益率為10%，按年均增長率（CAGR）計算為14%。2024年第三季度，對沖基金流入資金達到255億美元，至9月的淨流入額為192億美元。然而，考慮到過去十年持續的淨流出趨勢，本季度的淨流入可能被解讀為暫時的異常現象。
房地產：2024年房地產市場顯示出復甦的跡象
2024年第一季度，北美、歐洲和亞太地區的全球私募房地產總交易額與2023年同期相比均有所回升。與此同時，該期間募集的總資本為960億美元，僅達到去年同期的61%，2024年的資金籌集顯示出相對平緩的趨勢。
基礎設施：2024年乾粉在AUM中的比例降至歷史最低的24%
2024年，基礎設施的募資和交易活動仍然疲軟，持續對乾粉水平施加壓力。截至2024年第一季度，基礎設施乾粉在AUM中的比例降至歷史最低的24%，這一數字較2020年底的35%顯著下降。同一時期，基礎設施的AUM減少了3%，總計為385億美元。
如需詳細信息，請聯繫市場經理金信熙（shinhee.kim@preqin.com）或米米·塞萊斯特·泰勒（mimiceleste.taylor@preqin.com）。
Preqin 2025全球報告僅供Preqin Insights+服務訂閱者專享。如需獲取針對全球報告（私募股權、風險投資、私募貸款、對沖基金、房地產、基礎設施）的媒體副本，請與我們聯繫。
編輯者備註
*Preqin於2024年9月更新了AUM計算方法。詳情請另行聯繫。以人民幣計價的基金也包含在內，2016年亞太地區已成為僅次於北美的全球第二大地區。
**根據最新數據：Preqin在分析AUM時，為了獲得盡可能完整的數據集，會有6個月的延遲計算。
公司簡介
Preqin以“替代投資之家”為口號，為替代投資專業人士提供必不可少的數據、分析工具和洞察。過去20年來，我們通過嚴格的程序領先收集私募市場數據，幫助超過20萬名全球行業專業人士順利進行資金募集、交易來源、投資機會發掘和績效分析。Preqin與客戶密切合作，不斷開發創新的分析工具，收集市場信息，幫助客戶做出最佳決策。詳情請參考網站www.preqin.com/kr。
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這份報告顯示出替代資產市場的樂觀情緒正在上升，尤其是在私募股權和風險投資領域。這不僅反映了市場參與者對宏觀經濟的信心，也顯示出投資者對未來機會的期待。隨著政策利率的放鬆，私募資本的前景變得更加明朗，而這將可能引導更多資金流入這些資產類別。然而，市場的波動性依然存在，尤其是在風險投資方面，投資者仍需謹慎應對可能的挑戰。整體而言，這份報告不僅提供了行業的現狀，也為未來的投資策略提供了寶貴的參考。
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