分析師對Okta年度用戶活動的看法
身份和訪問管理公司Okta（NASDAQ:OKTA）在本週早些時候舉行了其年度用戶活動Oktane 2024，並在活動中推出了多項新的產品增強，涵蓋了工作人員和客戶身份產品套件。
在活動結束後，多家投資公司的分析師分享了他們的關鍵觀察。
美國銀行的分析師表示，Okta持續推出新產品並擴展其身份平台的努力是一個積極的信號，客戶的反應也很樂觀。然而，該銀行指出，由於新產品推出產生的收入不太可能在短期內對整體增長產生重大影響，從而抵消消費逆風的影響。因此，美國銀行的分析師重申了他們的觀點，即“在接下來的幾個季度中，風險可能會超過回報”。
Jefferies的分析師也表達了謹慎的態度。該公司認為Okta的技術更新具有“適度增量”，但仍然認為該公司是訪問市場的領導者。然而，儘管Jefferies對Okta的長期戰略願景持積極態度，並認為該股票2025年收入估值的4.4倍“應該會限制下行風險”，但在有明確的增長拐點跡象出現之前，仍維持持有評級。
另外，摩根士丹利的分析師重申了對Okta股票的等權重評級。“雖然對新的AI增能產品持建設性態度，但在會議後我們的樂觀情緒有所減弱，因為合作夥伴反饋和管理層評論顯示增長沒有顯著轉折，”他們在週四的一份報告中表示。華爾街巨頭還認為2025年日曆年收入預期存在小幅下行風險。
最後，BTIG的分析師在活動後重申了對Okta股票的買入評級，但將目標價從128美元下調至98美元。他們認為公司管理層在投資者會議上保持了相當平衡的語調。“具體來說，很明顯，工作人員身份中的座位數量和客戶身份中的月活躍用戶（MAUs）的逆風預計將持續到2026年上半年，”分析師補充道。“雖然在大型企業客戶、新產品和市場擴展方面的增長有望改善，但這些舉措需要時間來發揮作用。”
評論：
Okta在Oktane 2024上的新產品發布無疑展示了公司在技術創新和市場領導地位上的持續努力。然而，從分析師的反應來看，短期內的市場反應可能不會那麼積極，特別是當新產品的收入貢獻無法立即顯現時。這反映了科技公司經常面臨的挑戰，即如何在保持創新速度的同時，確保新產品能夠快速產生財務回報。
美國銀行和Jefferies的謹慎態度提醒我們，投資者在評估科技公司的時候，應該更加關注長期戰略和市場定位，而不是僅僅依賴短期的財務指標。摩根士丹利的觀點進一步強調了市場對AI增能產品的期望，但也指出了合作夥伴反饋和管理層評論的重要性，這些因素可能會影響市場對公司的信心。
總體來說，Okta的長期前景仍然受到分析師的青睞，但短期內的挑戰和風險也不容忽視。對於投資者來說，這是一個需要謹慎權衡風險和回報的階段。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
