Nvidia與台積電：AI時代創富雙雄！

兩隻可創造世代財富的非凡人工智能股票

投資者經常尋找能夠實現財富自由的股票，但更重要的是找到那些能夠持續超越市場的股票，從而為家庭和親人創造世代財富。市場的長期回報率約為每年10%，但如果能夠持續超越市場幾個百分點，回報率將會有顯著的差異。

作者認為，英偉達（Nvidia，NVDA）和台積電（Taiwan Semiconductor Manufacturing，TSM）是兩隻可以實現這種超越市場回報的股票。兩家公司都是人工智能計算能力建設中的主要受益者，具有巨大的發展勢頭。

### 英偉達

英偉達的圖形處理器（GPU）已成為訓練和運行人工智能模型的事實上的行業標準。儘管有其他替代方案聲稱可以更好、更便宜地完成這項工作，但現實是英偉達的產品極具靈活性，可以以多種方式使用。

該公司在中國因美國政府的出口限制而經歷了增長的挫折，但歐洲可以填補這一空白。國內方面，人工智能超大規模企業正在今年創紀錄地投資數據中心。

根據第三方估計，2024年的數據中心資本支出（capex）為4000億美元，但預計到2028年將增至1萬億美元。如果英偉達的市場份額下降到20%，但資本支出仍達到1萬億美元，那麼該公司到2028年將產生2000億美元的數據中心收入。

這表明年復合增長率（CAGR）約為15%，遠遠超過超越市場所需的水平。

### 台灣積體電路製造

在人工智能競賽中，各大競爭對手很少有內部能力生產晶片，而是將這項工作外包給少數半導體代工廠，而台積電是其中的領袖。英偉達和其他知名公司都是其客戶，台積電通過不斷創新和提供無與倫比的生產良率贏得了這項業務。

台積電的管理層對未來有很好的展望，晶片訂單通常提前數年提出，這給管理層帶來了對需求的清晰了解。在未來五年內，該公司預計與人工智能相關的收入將有45%的年復合增長率，而其整體收入年復合增長率預計將達到近20%。

這仍然遠遠大於股票市場的平均年回報率10%，使台積電成為創造世代財富的優秀候選者。

總之，投資者應密切關注英偉達和台積電的增長，因為我們接近人工智能建設周期的盡頭。然而，我們只是觸及了人工智能優先世界所需的表面，這可能導致這兩隻股票在未來幾年內繼續飛漲。

作為編輯，我認為這篇文章提供了對人工智能行業中兩隻領先股票的有價值的見解。英偉達在GPU市場的主導地位和台積電在半導體代工廠的領先地位，使它們在人工智能計算能力建設中具有巨大的增長潛力。然而，投資者也應注意這些股票的風險和挑戰，例如競爭加劇和市場需求變化。

此外，我想補充一點，投資者應考慮這些股票的長期增長前景，而不是短期內的市場波動。同時，也需要關注這些公司在人工智能領域的創新和研發能力，以及它們在行業中的競爭地位。

總的來說，這篇文章為投資者提供了有價值的見解和信息，幫助他們做出明智的投資決策。