KKR提出有條件增價收購德國IT服務商Datagroup
法蘭克福上市的IT服務供應商Datagroup SE於周日表示，美國私募股權巨頭KKR提出有條件增價收購建議，最高收購價可達每股58歐元（約65.84美元）。
KKR最初以全現金方式出價每股54歐元，估值約為4.5億歐元。根據修訂後的條款，若KKR成功收購至少80%已發行股份，收購價將提升至每股56.5歐元；若收購比例達到90%，則最高收購價將提升至每股58歐元。若未能達成上述任一門檻，原先54歐元的收購價將維持不變。此次收購的接受期將持續至2025年6月6日。
KKR同時明確表示，不會再進一步提高收購價格。
完成收購後，Datagroup將從股市退市，預計交易將於2025年第三季度完成。
Datagroup在德國各地擁有約3,700名員工，該公司3月份預計今年營收將增長至5.45億至5.65億歐元之間。
評論與分析
KKR此舉反映出私募股權市場對歐洲IT服務行業的持續興趣。Datagroup作為德國本土規模不小的IT服務提供商，具備穩健的業務基礎和成長潛力，因此成為KKR爭奪的目標亦不足為奇。這次條件性的增價策略，既展示了KKR對於收購成功的信心，也同時透過分階段的價格激勵，鼓勵更多股東參與出售股份，提升收購成功率。
不過，KKR明確表示不會進一步提高價格，意味著其對Datagroup的估值已有清晰底線，或認為現有價格已反映公司合理價值。對於股東而言，這既是一次退出的良機，也可能意味著未來股價的上行空間有限。若未能達成高比例收購，則可能導致交易受阻，股價亦有波動風險。
此外，Datagroup退市後將不再受公開市場監管，對於公司治理及透明度將帶來一定影響，這對員工和客戶的信心也是一大考驗。私募股權收購後如何整合資源、提升效率及保持業務穩定，將成為日後關注的焦點。
總括而言，此次KKR的收購提案不僅是資本市場上一次重要的併購案例，也折射出私募股權對歐洲中型IT企業的戰略布局趨勢。對香港及亞洲投資者來說，這亦是一個提醒：科技服務業的價值發掘不僅局限於本地市場，跨國併購和私募股權介入正逐步改變全球產業格局。
以上文章由特價GPT API KEY所翻譯及撰寫。
