First Student揀選高盛、摩根士丹利及加拿大皇家銀行負責上市承銷 – 彭博報道
根據彭博社引述知情人士消息，學生交通公司First Student Inc.已揀選高盛集團（Goldman Sachs Group Inc.）、摩根士丹利（Morgan Stanley）及加拿大皇家銀行（Royal Bank of Canada，RBC）作為其首次公開招股（IPO）的承銷商。該公司總部設於辛辛那提，正與這些金融機構合作籌備首次公開發售股票，但相關商討仍在進行中。消息人士透露，投資方EQT亦可能考慮繼續持有該資產較長時間。
First Student於2021年成為瑞典投資公司EQT AB旗下資產，當年FirstGroup Plc以46億美元的交易將該公司售予EQT。
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評論分析：
First Student選擇高盛、摩根士丹利及加拿大皇家銀行三大投行作為IPO承銷商，顯示公司對首次公開募股的準備相當嚴謹，亦希望藉由這些在全球資本市場具強大影響力的金融機構，提升上市成功機率及資金募集規模。三家投行各有其強項：高盛以其全球資本市場專業聞名，摩根士丹利在科技及新興產業承銷領域表現優異，加拿大皇家銀行則在北美地區有深厚的企業關係網絡。此組合有助First Student在不同市場及投資者群中取得均衡支持。
同時，EQT的態度較為審慎，尚未決定是否即時退出投資，反映出私募基金在IPO時常見的兩難：一方面希望透過上市套現，回籠資金；另一方面亦需評估市場狀況及公司長遠發展潛力，決定離場時機。這種審慎策略有助防範市場波動帶來的風險。
就行業角度而言，學生交通服務作為一項相對穩定且需求持續的業務，尤其在北美地區，具備一定的市場防禦性。若First Student成功上市，將為市場提供一個較為獨特的投資標的，吸引尋求穩健現金流及社會基礎設施相關投資的投資者。
然而，市場競爭激烈，且校車服務受政策、人口變動及燃料價格影響，未來盈利能力仍有不確定性。投資者須密切留意其財務狀況和經營策略，尤其是如何應對環保趨勢和技術創新（如電動校車、智慧調度系統）帶來的挑戰和機遇。
綜合而言，First Student的IPO動向值得關注，不僅代表私募資本退出的一環，也反映出基礎設施與交通服務領域資本市場活躍度提升。對投資者而言，把握這類具社會價值且相對穩定的企業上市機會，或能為投資組合帶來多元化和防禦性增強的效果。
以上文章由GPT 所翻譯及撰寫。
