Evercore ISI 推介電力及自動化行業七隻頂尖股票 把握行業轉型機遇
在電力及自動化行業經歷深刻轉型之際，Evercore ISI 最新報告篩選出七隻具備顯著增長潛力的優質股份。這些企業憑藉強勁基本面，將有望在行業變革中脫穎而出，成為投資者焦點。
以下是Evercore ISI認為最具投資價值的七隻股票詳情：
1. GE Vernova Inc. (GEV)
儘管估值偏高，但Evercore ISI認為GE Vernova具備吸引力，目標價定於860美元。預計2025至2028年期間，該公司有望實現超過10%的有機收入增長，並具備1000個基點的利潤率擴張空間。雖然市盈率看似昂貴，但2027年預測的PEG僅0.7倍，即使達至目標價也僅升至0.9倍，評級為「跑贏大市」。此外，GE Vernova最近獲惠譽和標準普爾分別上調信用評級，反映盈利能力改善。富國銀行亦上調目標價，但Seaport Global Securities則將評級下調至中性。
2. Schneider Electric SE (SU FR)
Schneider Electric現價仍有上升空間，目標價為295歐元。儘管市場對人工智能及數據中心的疑慮影響了今年表現，但基本面支持其相對同業的高估值，獲評「跑贏大市」。公司同時宣布將於2030年前實施最多35億歐元的股票回購計劃。
3. Siemens AG (SIE DE)
目標價同為295歐元。Evercore ISI看好其被低估的工業軟件業務、正在復甦的自動化部門，以及預計今年將完成的資產組合簡化（包括SHL分拆），評級為「跑贏大市」。據報，Siemens計劃直接分拆其在Siemens Healthineers的主要持股。摩根士丹利則因增長疑慮將評級降至「持平」，而野村證券則因收入表現強勁，將評級升至中性。
4. Hubbell Inc. (HUBB)
目標價575美元，提供相對低價的電力行業投資機會。公司有7%的有機增長率，毛利率24%高於同業的19%，自由現金流利潤率16%，每股盈利增長12%。2027年預估EV/EBITA約14.5倍，市盈率約19倍，均優於同行，獲「跑贏大市」評級。2025年第三季盈利超出預期，但收入略低於分析師預測。公司同時發行4億美元高級債券用於債務再融資。
5. Siemens Energy AG (ENR DE)
目標價200歐元，是Evercore覆蓋範圍內估值最低、增長最快且利潤率提升空間最大的股票。2027年預估EV/EBITA約14倍，明顯低於同業19倍。2026至2028年有機增長率較同行高出200個基點，三年利潤率擴張超過800個基點。PEG比率低於0.5倍，獲「跑贏大市」評級。穆迪近期將其信用評級提升至Baa1，反映業績改善。活躍投資者Ananym Capital亦向公司施壓，要求對風能業務進行戰略審視。
6. Honeywell International, Inc. (HON)
目標價255美元，為所覆蓋股票中催化劑最豐富者。公司經歷先前先進材料業務分拆，目前估值處於疫情後低位，Evercore預計未來一年為Honeywell帶來關鍵轉折，評級為「跑贏大市」。公司下調2025年調整後銷售及每股盈利指引，並邀請前百事可樂CEO Indra Nooyi加入董事會。
7. Emerson Electric Co. (EMR)
目標價170美元，擁有質量較高的業務組合、更佳利潤率及不斷創新。預計將帶動超越同行的盈利及自由現金流增長。儘管股價相對同業有所折讓，依然獲得「跑贏大市」評級。公司最近在投資者日公布2028財年有機增長及每股盈利目標，但Jefferies因其資產重組完成將評級降至「持有」。
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評論與啟示
Evercore ISI的這份報告清晰指出，電力及自動化行業正處於結構性轉型的關鍵期。隨著能源轉型、智能製造和數字化自動化的推進，行業內企業的競爭格局及估值基準正快速演變。這份七隻股票名單不僅涵蓋了傳統大型工業巨頭如Siemens和Honeywell，也包含新興成長股如GE Vernova和Siemens Energy，突顯了行業多元化的投資機會。
值得注意的是，Evercore不僅關注收入和利潤增長，同時重視企業的資產組合重塑、信用評級提升及股東回報政策（如股票回購）。這些因素綜合體現了企業的可持續競爭力和資本市場認可度。尤其是在新能源、電氣化和智能自動化技術不斷突破的背景下，這些公司未來的利潤率擴張空間和成長潛力值得投資者重視。
對香港投資者而言，雖然這些公司大多在海外上市，但其業務覆蓋全球，尤其亞洲市場需求強勁。投資此類行業龍頭不僅能捕捉全球能源轉型趨勢，還能分散投資組合風險。此外，隨著國際市場對環保及智能製造的重視度提升，這些企業的長遠發展前景依然樂觀。
總結來說，Evercore ISI的七大優選股提供了從價值股到成長股多樣化的選擇，反映了電力與自動化行業正在經歷的深刻變革。投資者應密切關注這些企業的業績表現與行業動態，靈活調整投資策略，把握未來能源與智能化浪潮帶來的機遇。
以上文章由特價GPT API KEY所翻譯及撰寫。
