Ether.fi 如何成為加密界的新銀行？

Ether.fi如何在重質押失去光彩時保持TVL

Ether.fi作為市場領導者，已在其平台上質押了260萬ETH，並計劃成為一家新型銀行。

由Oliver Knight撰寫 | 編輯：Benjamin Schiller
2025年3月20日，UTC時間下午5:37

關鍵資訊：
Ether.fi已成為重質押領域的主導協議，吸引了260萬ETH的存款。
該公司計劃成為一家新型銀行，以與Revolut等競爭，最終在美國提供服務。
Ether.fi的首席執行官Silagadze將以太坊的負面情緒歸因於Solana的持續攻擊。
一年前，重質押是加密貨幣中最熱門的領域之一，EigenLayer等項目被譽為下一個大事件。

快進到2025年中，整個行業的鎖倉總值(TVL)已經下降，圍繞點農場的熱潮也隨之消退。

在這一切中，Ether.fi作為市場領導者，始終保持穩定，幫助用戶通過流動質押代幣(LSTs)在去中心化金融(DeFi)生態系統中生成收益。

Ether.fi的主導地位
Ether.fi總部位於開曼群島，作為流動重質押領域的先行者，受益於早期進入市場，建立了一個有利可圖的點農場，使早期用戶獲得的積分最終可以轉換為代幣空投。

在2024年初的10周內，質押的ETH從45,000 ETH增長至808,000 ETH。現在，Ether.fi上質押的ETH已達到258萬，而其競爭對手Renzo則約有38萬ETH。

以美元計算，Ether.fi的TVL約為50億美元。這一數字自去年12月的94億美元高點以來已經下滑，但主要是因為ETH價格的下跌，而非任何顯著的資金流出。

Ether.fi與用戶保持密切聯繫，努力留住他們。

“我們大約知道一半的TVL，”Silagadze補充道。“也就是說，我們知道他們是誰，並與他們進行對話，保持持續的交流。”

相比之下，自去年7月以來，Renzo平台的ETH已經撤回超過60%，TVL從100萬ETH滑落至378,000 ETH，根據DefiLlama的數據。

從重質押協議到新型銀行
對於Silagadze來說，重質押產品是吸引用戶和資本的手段，而公司的主要目標是成為一家與Revolut等競爭的新型銀行。

“對我們來說，質押實際上只是建立TVL和獲取用戶基礎的一種方式，”Silagadze告訴CoinDesk。“最終目標是創建一個綜合產品套件，讓用戶能夠完全脫離傳統銀行機構，並在加密原生平台上運作。”

Ether.fi在9月推出了基於Scroll網絡的“Cash” Visa卡，Silagadze相信這將成為公司主要的收入來源。

最近，“新型銀行”已成為加密界的一個熱門詞彙。借貸平台Nexo去年重新品牌為新型銀行，還有潛在推出的Dakota，一款將為加密存款者提供銀行服務的應用程序。2017年作為備受矚目的智能合約平台推出的EOS，也已將重心轉向Web3銀行。

對於Ether.fi來說，計劃是將三個產品整合到即將推出的移動應用中。

這款應用將包含三個集成產品：Ether.fi質押，即質押協議；Ether.fi流動，即一個自動化的DeFi策略管理器，通過使用AI生成最佳收益；以及Ether.fi現金錢包和信用卡。

希望進入美國市場的質押公司因缺乏明確的監管框架而受到阻礙。

但Ether.fi希望加密友好的特朗普政府能為其提供服務美國公民的便利，前提是它獲得相應的許可。

“我們實際上將很快啟用我們的質押產品和現金產品在美國的服務。我們剛剛獲得了一個法律意見，確認我們可以這樣做，”Silagadze表示。Ether.fi還在申請在歐盟和開曼群島運營的許可。

以太坊的情感問題
以太坊曾是2017年牛市和隨後ICO熱潮的寵兒，並在2020-22年的繁榮中成為主導的智能合約鏈。

然而，在這一周期中，以太坊網絡因其漫長的路線圖受到批評，市場則集中於迷因幣和像Solana這樣的更快區塊鏈。

目前，以太幣的交易價格約為1965美元，在過去12個月中已損失40%的價值。而Solana則以131美元的價格交易，同期僅損失25%的價值。

“某些負面情緒顯然是由競爭生態系統所操控的。Solana的團隊每天都在與投資者、資金分配者和媒體進行交流，並散播關於以太的謠言，”Silagadze說。

“如果你仔細分析這些論點，它們是無法自圓其說的。但這些迷因在流傳，這確實會產生影響。”

在當前的市場環境中，Ether.fi的持續增長和穩定性顯示了其在重質押領域的潛力，尤其是在面對競爭和市場變化的挑戰時。隨著其向新型銀行的轉型，未來的發展值得關注。這不僅是對以太坊生態系統的考驗，也是對整個加密貨幣市場的挑戰，如何在不斷變化的環境中保持競爭力，將成為未來的關鍵。

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