CoinShares收購Bastion推動美國主動ETF市場

CoinShares收購Bastion以應對主動ETF的崛起

歐洲加密資產管理公司CoinShares即將收購投資管理公司Bastion Asset Management，以在美國推出主動管理的加密ETF。

CoinShares於周三宣布，將收購位於倫敦的加密投資管理公司Bastion Asset Management，這是其擴大美國加密投資產品策略的一部分。這項交易尚待英國金融行為監管局的批准，CoinShares將全面整合Bastion的交易能力、策略和團隊到其平台中，具體的交易條款尚未披露。

CoinShares的一位發言人表示：「通過將Bastion的系統交易專業知識與我們的1940年法案註冊相結合，我們可以為美國市場開發超越簡單的加密貨幣方向性敞口的主動管理產品。」

主動ETF與被動ETF的區別

與追蹤指數或資產的被動交易所交易基金（ETF）不同，主動ETF依賴其經理選擇投資，以期超越市場表現。CoinShares的發言人指出：「大多數美國的加密資產管理公司專注於僅僅追蹤加密貨幣價格的被動產品」，這突顯了市場對更複雜投資解決方案的需求不斷增長。

CoinShares擁有根據美國1940年投資公司法案的註冊投資顧問地位，這使得該公司可以在美國提供主動管理的投資產品，包括複雜的策略，如主動管理的ETF。然而，創建這些產品需要深厚的量化專業知識和經過驗證的系統交易能力，CoinShares預計將從Bastion獲得這些能力。

CoinShares表示：「Bastion的團隊在頂尖對沖基金（如BlueCrest Capital、Systematica Investments、Rokos Capital和GAM Systematic）擁有超過17年的系統性、產生阿爾法的策略開發經驗。他們的量化方法使用學術支持的信號來產生獨立於市場方向的回報，正是這種複雜的主動管理策略使得經理在競爭激烈的市場中脫穎而出。」

主動ETF的興起

儘管加密ETF市場正在蓬勃發展，但該行業仍然受到被動ETF的主導，這些基金包括現貨比特幣和以太坊，反映了傳統金融中被動基金的主導地位。這一趨勢在七月開始發生變化，當時主動加密ETF的數量超過了追蹤指數的基金，並在過去五年中翻了一番，顯示出市場動態的轉變。

CoinShares的發言人表示：「CoinShares將提供方向性產品和旨在無論市場條件如何都能產生阿爾法的策略。」

CoinShares的美國推進

CoinShares在美國的投資產品擴展標誌著其持續的市場推進，該公司計劃通過特殊目的收購公司在美國上市，預估市值為12億美元。CoinShares告訴Cointelegraph：「在美國交易所上市將使我們更深入地進入美國資本市場，並顯著提高我們在美國機構投資者中的知名度。」

這一消息是在美國證券交易委員會批准了新規則變更之後不久發布的，這些變更使證券交易所能夠採用新加密基金的通用上市標準，促進了更快的ETF批准。根據在線報導，這一新流程將最大限度地將從申請到上市的時間縮短至75天，而之前則為240天。

從這篇報導可以看出，CoinShares的策略不僅是擴大其在美國的市場份額，還是對加密投資產品需求日益增長的回應。隨著市場對主動管理產品的需求增加，CoinShares的收購行動可能會引領行業的變革，為投資者提供更多元化的選擇。這也反映了加密市場的成熟，越來越多的機構投資者開始尋求更複雜的投資策略，而不僅僅是追蹤市場價格的被動投資。這一趨勢值得關注，因為它可能會改變未來加密資產管理的格局。

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