CME集團將推出Cardano、Chainlink及Stellar期貨 合規風險管理工具受機構追捧
全球最大衍生品交易所CME集團即將推出與Cardano（ADA）、Chainlink（LINK）及Stellar（XLM）掛鉤的期貨合約，反映出市場對合規的山寨幣風險管理工具需求日增。這批新期貨合約預計於2月9日（待監管批准後）正式推出，並提供微型及標準兩種合約規格，方便散戶及機構投資者參與。
Cardano期貨合約標準合約涵蓋10萬枚代幣，微型合約則為1萬枚；Chainlink標準合約為5,000枚，微型合約250枚；Stellar標準合約為25萬枚，微型合約1.25萬枚。CME集團全球加密貨幣產品主管Giovanni Vicioso表示，鑑於去年加密貨幣市場創下紀錄增長，客戶對可信賴且受監管的產品需求殷切，既用於價格風險管理，也用作接觸這個充滿活力市場的工具。新推出的微型及標準合約將為市場參與者提供更多選擇、更靈活的操作及更高資本效率。
CME此舉顯示機構對這些代幣的現貨價格完整性充滿信心。過往CME掛牌期貨合約往往是美國現貨ETF獲批的前奏，吸引傳統投資者入場，提升整體市場流動性。根據CoinDesk數據，Cardano的市值達144.8億美元，全球排名第12；Chainlink市值為97.7億美元；Stellar市值73.8億美元，三者均位列前25大加密貨幣之列。
CME自2017年率先推出比特幣期貨後，持續擴充產品線，現時已涵蓋比特幣、以太坊、XRP及Solana等期貨及期權合約。2025年，CME加密貨幣期貨及期權交易創下新高，日均交易量達278,300份合約（名義價值約120億美元），平均未平倉合約數達313,900份（名義價值約264億美元）。
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編者評論：
CME集團此舉不單是對Cardano、Chainlink及Stellar這三大山寨幣的認可，更反映出機構投資者對加密市場合規化及風險管理需求的提升。隨著加密貨幣市場逐步成熟，傳統金融機構越來越重視監管合規的交易工具，期貨合約成為他們管理波動風險及資產配置的首選。尤其是提供微型合約，降低了散戶及中小型機構的入場門檻，有助擴大市場參與度。
此外，CME的期貨合約往往是現貨ETF獲批的前哨，這次新合約的推出或預示著未來這三種代幣的現貨ETF有望在美國獲得批准，進一步吸引更多主流資金進入，加強市場流動性和價格穩定性。對於投資者而言，這意味著更豐富的投資及避險工具，也代表加密市場正逐步與傳統金融市場接軌。
然而，投資者亦須留意，儘管期貨合約提供了風險管理工具，但加密貨幣本身價格波動劇烈，仍存在較高風險。合約規模雖分為微型及標準，但投資前應充分了解產品特性及自身風險承受能力。整體而言，CME的動作為加密市場帶來正面信號，促進市場健康發展，值得業界及投資者關注。
以上文章由GPT 所翻譯及撰寫。圖片由Gemini 根據內容自動生成。
