Cathie Wood推出新ETF限跌策略護航ARK基金

Cathie Wood的Ark Investment Management申請四隻新ETF，助旗下旗艦基金限制潛在虧損

Cathie Wood領導的Ark Investment Management最近向美國證券交易委員會提交申請，計劃推出四隻新的交易所買賣基金（ETF），目的在於減輕旗下旗艦基金ARK Innovation（ARKK）可能面對的損失。

這四隻ETF標誌著Ark首次進軍「緩衝ETF」（buffer ETF）市場。這類基金利用期權策略，限制虧損幅度的同時，也會設置收益上限。此策略已被貝萊德（BlackRock）、安聯（Allianz）及Innovator等投資公司採用，因應市場波動加劇，投資者對保護資產的需求日益增加。

根據Ark的申請文件，這四隻ETF分別名為ARK Q1 Defined Innovation ETF、ARK Q2 Defined Innovation ETF、ARK Q3 Defined Innovation ETF及ARK Q4 Defined Innovation ETF，將按季度循環推出，分別於每年1月、4月、7月及10月開始運作，持續12個月。

每隻基金的設計均旨在限制ARK Innovation ETF股價跌幅最多50%，同時只在ETF漲幅超過約5%時，才會將收益傳遞給投資者。

此舉正值美國前總統特朗普發動的關稅戰影響市場情緒，令市場波動性增加，雖然其政策被普遍認為有利於ARK基金的投資組合。

ARK基金最大持倉包括電動車生產商Tesla、加密貨幣交易所Coinbase及交易平台Robinhood，根據倫敦證券交易所集團（LSEG）資料顯示。

自年初以來，ARK基金的表現約上升24%，明顯優於同期標普500指數約6%的漲幅。

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評論與分析

Cathie Wood的Ark Investment Management此次推出緩衝型ETF，反映出在當前市場不確定性加劇的環境下，投資者對風險管理需求的變化。ARK Innovation基金以高成長科技股為主，波動性自然較大，透過緩衝ETF策略，投資者可在享有成長潛力的同時，有效減低潛在的重大虧損，這對風險承受能力較低或尋求穩健進場的投資者尤為吸引。

此外，這也顯示Ark正嘗試多元化其產品線，以擴大客群基礎，並借助期權工具提升產品的靈活性和吸引力。值得注意的是，緩衝ETF設置了收益上限，意味著當ARK Innovation大幅上漲時，投資者的收益將被限制，這對追求極致收益的激進投資者來說可能不合適。然而，對於希望在波動市場中保護資本的投資者而言，這是一個平衡風險與回報的創新選擇。

從更宏觀的角度看，隨著市場環境日益複雜，主動管理基金如何結合衍生工具來應對風險，將成為未來投資產品發展的重要趨勢。Ark此舉或許會推動更多基金經理人考慮類似策略，促使市場上的投資產品更具多樣性和適應性。

總結來說，Ark推出的這批緩衝ETF不僅是對現有高成長基金的一種補充，更是對當前市場波動性的回應，為不同風險偏好的投資者提供更多元的選擇。投資者在考慮參與前，應詳細理解該策略的收益與風險限制，並根據自身投資目標作出決策。

以上文章由特價GPT API KEY所翻譯及撰寫。