獨家報道｜私募買斷公司Carnelian罕見同時出售多項能源資產，引起業界關注
據多位知情人士透露，私募買斷公司Carnelian Energy Capital正積極出售其在北美的六個油氣生產投資項目，這佔其整體投資約40%，同時也涵蓋了Carnelian支持的大部分油氣生產企業。此舉在私募行業引起不少議論，因為買斷公司通常會分散出售資產，避免一次性釋放過多資產，導致買家需求疲軟。
消息人士透露，Carnelian已經或即將在未來幾周內開始推廣或拍賣這些資產。業內人士指出，目前美國的交易市場相較於過去幾年高峰期來說較為冷淡，部分原因是對原油價格未來走勢的不確定，令上市能源公司更傾向於削減成本而非擴張。
不過，另有消息稱Carnelian此時出售的是一組持有已久的資產，當中包括庫存稀缺的油氣資源，以及天然氣生產商的股份。天然氣因為在人工智能基建中越來越受重視，需求也在增加。
據了解，這些資產的估值從數億美元到超過10億美元不等，雖然Carnelian和相關公司未公開產量數據，但這些生產商規模相對全球標準偏小。
消息人士提醒，Carnelian未必會完全出售所有資產，且他們在透露消息時要求匿名，以保護機密討論內容。Carnelian方面拒絕置評。
出售交易詳情
Carnelian總部位於德州休斯頓，由Tomas Ackerman與Daniel Goodman領導，主攻中型能源投資。其最新旗艦基金Carnelian Energy Capital V於2024年2月完成募資，規模達9.75億美元。10月，Carnelian還宣布完成一支專注加拿大能源的6億美元基金。
據六位消息人士透露，Carnelian正接近完成出售兩家投資於2020及2022年的公司：加拿大油企Hawthorne Energy，以及與另一買斷公司Old Ironsides Energy共同持有的Veritas Permian III。Old Ironsides同樣在出售其旗下的Veritas股權。
此外，Carnelian於2021年投資的天然氣企業Azul Resources已同意將部分位於Haynesville地區的資產出售給由對沖基金Citadel支持的Apex Natural Gas，彭博社上周報導了此事。
另外，Carnelian近周亦在推銷位於德州南部Eagle Ford地層的Grit Oil and Gas II，該項目是Carnelian持有最久的投資之一，始於2019年。
消息稱，Carnelian計劃於明年初推銷專注於北達科他州Bakken盆地的Zavanna Energy和加拿大生產商Parallax Energy，並已聘請摩利士（Moelis）協助出售Zavanna。
值得一提的是，Zavanna和Parallax均於去年才獲Carnelian初步承諾投資，私募基金通常會持有投資超過三年，以期資產價值增長後退出。
Carnelian旗下六家公司及Old Ironsides均未回應置評請求，Citadel和Moelis亦拒絕評論。
根據佛羅里達州管理委員會數據，Carnelian的第二至第四期基金在2024年底的淨內部收益率介乎17.2%至20.8%，表現優於行業傳統基準。
私募基金退出時機通常取決於市場環境、投資成效、買家興趣以及是否計劃募新基金。近年來，投資者越來越要求買斷公司加快資產退出速度。
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評論與分析
Carnelian罕見地選擇一次性推售多家能源資產，反映出私募行業當前所面臨的多重挑戰與轉型壓力。這種策略雖然可能短時間內增加資金回籠，但也有可能因市場需求有限而壓低出售價格，損及長遠收益。
尤其是在全球能源市場仍處於不穩定階段，油價波動與天然氣需求變化交織，使得投資者在資產配置上更加謹慎。Carnelian此舉或許是其調整組合、鎖定利潤的策略，但也可能反映出對未來市場前景的謹慎態度。
有趣的是，天然氣資產因為支持人工智能基建的潛力而受到青睞，這揭示了能源行業與新興科技領域之間日益緊密的聯繫。私募基金如Carnelian若能善用這一趨勢，未來在能源轉型中仍有機會取得優勢。
然而，私募基金過快退出可能會影響資產長期價值的最大化，市場也需關注這種短期資金回籠行為是否會帶來更大波動。對香港及全球投資者而言，理解私募基金的退出節奏及其背後的市場信號，有助於更好掌握能源行業投資的風險與機遇。
總括而言，Carnelian這次罕見的多資產出售行動，不單是私募基金策略的反映，也是一個窗口，讓我們洞察當前能源市場與投資環境的複雜變化。未來私募基金如何平衡退出節奏與市場需求，將成為業界值得關注的焦點。
以上文章由特價GPT API KEY所翻譯及撰寫。
