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美國券商Cantor Fitzgerald收購瑞銀對沖基金部門,擴展另類資產業務版圖
美國券商Cantor Fitzgerald於周三宣布,已同意收購瑞士銀行瑞銀(UBS)的對沖基金部門O’Connor,藉此加強Cantor在另類資產領域的產品供應,正值投資者對此類產品興趣日益濃厚之際。
對於瑞銀而言,出售O’Connor是其自2023年與瑞士信貸合併後,持續精簡業務的策略之一。O’Connor主要投資於另類資產,包括對沖基金、私募信貸及大宗商品。據Cantor及瑞銀的獨立聲明,該平台將為Cantor的資產管理部門帶來約110億美元的管理資產。
Cantor董事長布蘭登·盧特尼克(Brandon Lutnick)表示:「收購O’Connor對我們的資產管理業務具有變革性意義,並彰顯我們致力於投資具吸引力的成長業務。」他同時是前任老闆及現任美國商務部長霍華德·盧特尼克(Howard Lutnick)的兒子。
交易條款未有對外披露,Cantor發言人拒絕就細節作進一步評論。瑞銀則在聲明中指出,預期此次出售將帶來不重要的收益。
交易預計於第四季完成後,瑞銀資產管理部門與Cantor將建立長期商業合作安排,允許O’Connor的產品繼續供瑞銀財富管理客戶使用。
近年來,另類投資產品如私募信貸迅速增長,投資者尋求更高回報及投資組合多元化。金融機構亦積極擴充或補充此類產品線,促使另類資產平台成為交易熱點。
在過去兩年完成瑞士信貸業務整合後,瑞銀正等待瑞士政府公布旨在提升銀行業安全性的計劃,以避免類似瑞士信貸因多起醜聞而被迫接管的情況。預計下月公布的監管方案將要求瑞銀提高資本儲備,瑞銀高層表示這將令其在與外國競爭對手較量時面臨更大挑戰。
評論與啟示
這宗交易反映出金融機構對另類資產業務的高度重視,尤其在低利率環境下,投資者對多元化和高收益產品的需求持續上升。Cantor Fitzgerald透過收購O’Connor,不但快速擴充資產管理規模,也進一步深化在對沖基金和私募信貸的專業能力,為未來競爭鋪路。
另一方面,瑞銀持續剝離非核心業務,專注於整合合併後的業務架構和提升資本實力,顯示其在面對監管壓力和市場波動時的謹慎策略。瑞銀未來需平衡資本充足與業務擴張的矛盾,尤其在全球銀行業監管趨嚴的背景下,如何保持競爭力、同時確保風險控制,將是關鍵挑戰。
此外,雙方交易完成後仍保持長期合作,對客戶而言是一大利好,能夠持續享用高質素的另類投資產品,體現出金融集團間合作的新趨勢:即使完成所有權轉移,合作關係仍可繼續發揮互利效應。
總括而言,這宗收購案不單是資產管理行業的併購案例,更映射出全球金融市場對另類資產日益重視的趨勢,以及銀行在新監管環境下的業務調整策略。香港作為國際金融中心,也應密切關注此類動向,借鑑國際經驗,推動本地金融業的多元化發展和穩健增長。
以上文章由特價GPT API KEY所翻譯及撰寫。