BlackRock的BUIDL基金派息突破1億美元，展示代幣化金融的規模化應用
BlackRock首個代幣化貨幣市場基金自推出以來，已累計派發超過1億美元的國債收益，彰顯了基於區塊鏈的金融基建在實際應用中的成效與潛力。
這個里程碑由基金的發行及代幣化合作夥伴Securitize於周一公布，Securitize負責基金的鏈上發行及投資者入場管理。
BUIDL基金於2024年3月在以太坊區塊鏈上首次發行，主要投資於短期美元計價資產，包括美國國庫券、回購協議及現金等同等價物，為機構投資者提供一個基於區塊鏈的收益工具，同時保持流動性。
投資者購買與美元掛鉤的BUIDL代幣，並直接在鏈上收到反映基礎資產收益的分紅派息。
自以太坊發行後，BUIDL已擴展至包括Solana、Aptos、Avalanche及Optimism等六條區塊鏈。
這1億美元的派息數字尤其重要，因為它代表了實際來自國債收益的終身派息，分發給持有鏈上基金代幣的投資者，證明代幣化證券能夠在規模化運作下，重現傳統金融產品的核心功能。
這同時凸顯了區塊鏈技術帶來的運營效率提升，包括更快的結算速度、透明的持有人記錄及可程式化的分配機制，這些特點正吸引越來越多大型資產管理公司及機構投資者關注代幣化的實體資產。
BUIDL基金的採用情況強勁，今年早些時候其代幣化基金的價值曾突破20億美元。
在10月高峰期，BUIDL持有資產超過28億美元，顯示出其在代幣化實體資產市場中的領先地位。
代幣化貨幣市場基金快速崛起，吸引關注與監管審視
代幣化貨幣市場基金迅速成為鏈上實體資產市場中增長最快的細分領域之一，原因在於它們能以更高的運營效率，提供類似貨幣市場的收益，這種動態開始吸引傳統金融機構的目光。
部分市場人士認為，這類產品有望成為穩定幣增長的潛在對沖力量。
今年7月，摩根大通策略師Teresa Ho表示，代幣化貨幣市場基金維持了「現金作為資產」的長期吸引力，儘管監管發展如GENIUS法案的通過預計將推動穩定幣的採用，並可能削弱現金類工具的地位。
不過，隨著代幣化貨幣市場基金快速擴張，業界也開始對其運營及流動性風險提出警示。國際清算銀行（BIS）近期警告，這些產品可能帶來操作風險，尤其當它們成為數字資產生態系統中重要的抵押品來源時。
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編輯評論：
BlackRock的BUIDL基金成功派息超過1億美元，標誌著傳統金融巨頭在代幣化實體資產領域的重大突破。這不僅證明了區塊鏈技術在金融產品運作上的可行性和效率提升，更是機構投資者逐步接受並實際應用代幣化資產的明確信號。對香港及亞洲市場而言，這種趨勢意味著未來金融創新將更加依賴區塊鏈技術，推動資產流動性和透明度的提升。
然而，這同時也提醒我們，隨著代幣化資產規模擴大，監管和風險管理的重要性不容忽視。如何在保障投資者利益與促進創新之間取得平衡，將是未來金融監管的核心課題。香港作為國際金融中心，應積極研究並制定相應的監管框架，既支持技術發展，又防範潛在風險，從而在全球金融科技浪潮中保持競爭力。
此外，BUIDL基金跨鏈擴展的策略，展示了多鏈佈局將成為未來資產代幣化的重要方向，有助於提升資產的可接觸性和市場深度。這對於推動更多元化的金融生態系統建設具有啟示意義，也促使我們思考如何在多鏈環境下實現資產的無縫流通與合規管理。
總結來說，BlackRock的實踐為代幣化金融提供了寶貴的案例，香港及其他金融市場應從中汲取經驗，積極擁抱區塊鏈技術，推動金融市場的數字化轉型。
以上文章由GPT API 所翻譯及撰寫。圖片由Google Gemini 根據內容自動生成。
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