人工智能熱潮引發全球供應鏈新危機
全球記憶體晶片嚴重短缺，迫使人工智能（AI）及消費電子企業爭奪日益稀缺的供應，記憶體晶片價格飆升。這些看似不起眼但至關重要的元件，負責儲存裝置數據，成為市場焦點。
日本電子產品商店已開始限制硬碟驅動器的購買數量，中國智能手機製造商亦警告價格將上升。包括微軟、谷歌及字節跳動等科技巨頭，正積極爭取從美光、三星電子及SK海力士等記憶體晶片製造商取得供貨，據三位知情人士透露。
這場供應緊縮波及各類記憶體，從用於USB及智能手機的快閃記憶體，到供AI晶片使用的高頻寬記憶體（HBM），部分產品價格自今年2月起已翻倍，市場研究公司TrendForce指，投機交易者認為價格仍有上升空間。
這場缺貨影響不止科技業，經濟學家及企業界擔心，持續短缺會拖慢AI驅動的生產力提升，延遲數千億美元的數碼基建投資，亦可能加劇通脹壓力，正值多國努力抑制物價上升及應對美國關稅。
科技諮詢公司Greyhound Research行政總裁Sanchit Vir Gogia指出：「記憶體短缺已由零件層面演變成宏觀經濟風險。」他形容AI建設需求與供應鏈現實發生碰撞，供應鏈無法滿足物理需求。
本報基於近40位業界人士（包括17位晶片製造商及分銷商高層）的訪談，深入剖析這場供應危機。由Nvidia及谷歌、微軟、阿里巴巴等科技巨頭推動的先進晶片需求，令晶片製造商陷入兩難：一方面難以生產足夠高端半導體應付AI競賽，另一方面轉向高利潤產品削弱了傳統記憶體供應，影響智能手機、個人電腦及消費電子產品。部分廠商正急於調整策略。
據TrendForce數據，動態隨機存取記憶體（DRAM）供應商的平均庫存從今年7月的3至8週，跌至10月的僅2至4週，遠低於2024年底的13至17週水平。
投資者開始質疑數十億美元AI基建投入是否形成泡沫，部分分析師預計將有企業被淘汰，只有最大及財力最雄厚者能承受價格上漲。
一位記憶體晶片主管告訴路透社，短缺將延誤未來數據中心項目。新產能建設需時至少兩年，但廠商擔心過度投資導致產能閒置，若需求熱潮過去，將成負擔。
三星及SK海力士已宣布擴產計劃，但未透露高頻寬記憶體與傳統記憶體的產能分配。根據花旗11月報告，SK海力士預計短缺將持續至2027年底。
SK集團會長崔泰源上月於首爾業界論壇表示：「近期收到大量記憶體供應需求，令人擔心無法應付，若供應不足，企業或將無法營運。」
OpenAI於10月與三星及SK海力士簽署初步供貨協議，支援其Stargate項目，估計到2029年每月需求達90萬片晶圓，約為現時全球高頻寬記憶體月產量的兩倍。
三星回應稱正密切監察市場動向，未對價格或客戶關係發表評論。SK海力士表示將增產以滿足需求。微軟拒絕置評，字節跳動未回應晶片供應問題，美光及谷歌亦未回應。
供應商「乞求」晶片
自2022年11月ChatGPT引爆生成式AI熱潮後，全球掀起建設AI數據中心熱潮，記憶體製造商加大高頻寬記憶體（HBM）產能，該記憶體用於Nvidia強大AI處理器。
中國低端DRAM製造商如長鑫存儲的競爭，促使三星及SK海力士加速轉向高利潤產品。這兩家韓國企業佔DRAM市場約三分之二。
據路透社取得的信件，三星2024年5月通知客戶今年將停止生產一款用於PC及伺服器的DDR4記憶體（後來改變策略，延長生產）。美光6月則告知客戶，6至9個月內將停止出貨DDR4及其智能手機用對應產品LPDDR4。
長鑫存儲也終止大部分DDR4生產，但未回應評論。
這一轉型正值傳統數據中心及PC的替換週期，以及智能手機銷售強勁，而智能手機依賴傳統記憶體晶片。
TechInsights資深研究員Dan Hutcheson回顧說：「業界似乎被突如其來的需求打了個措手不及。」
據報導，三星上月將伺服器記憶體價格調升高達60%。Nvidia執行長黃仁勳10月訪韓時與三星電子李在鎔會面，承認價格上漲顯著，但Nvidia已確保相當穩定的供應。
谷歌、亞馬遜、微軟及Meta於10月向美光提出無限量訂單，表示無論價格如何都會全數接收，兩位知情人士透露。
中國阿里巴巴、字節跳動及騰訊亦積極與三星、SK海力士溝通，派員遊說爭取配額。
一位人士形容：「人人都在乞求供應。」
中國企業未回應晶片短缺問題。Nvidia、Meta、亞馬遜及OpenAI未回應置評請求。
SK海力士10月表示2026年晶片已售罄，三星稱已鎖定明年高頻寬記憶體客戶。兩家公司正擴產應對AI需求，但傳統晶片新廠要到2027或2028年才會投產。
美光、三星及SK海力士今年股價因晶片需求大增而上升。美光9月預測第一季度營收超出市場預期，三星10月公佈三年來最高季度利潤。
顧問公司Counterpoint Research預計先進及傳統記憶體價格將於第四季上升30%，2026年初或再漲20%。
智能手機價格震盪
中國智能手機品牌小米及Realme警告可能被迫調漲售價。
Realme印度市場營銷總監Francis Wong告訴路透，記憶體成本大幅上升為「智能手機誕生以來未曾有過」，或令手機價格在明年6月前上調20%至30%。
他說：「部分廠商會在相機、處理器或電池上節省成本，但存儲成本是所有廠商必須完全承擔的，無法轉嫁。」
小米表示將透過提價及銷售高端手機抵銷成本上升，旗下其他業務亦有助緩衝影響。
台灣筆電廠商華碩11月稱庫存約有四個月，包括記憶體元件，將視情況調整價格。
台灣晶片商華邦電子佔DRAM市場約1%，率先宣布擴產計劃，10月股東批准將資本支出激增至11億美元。
華邦總裁陳培明表示：「許多客戶來求助，甚至有人提出六年長約。」
交易商爭相搶購
東京秋葉原電子產品集中地的店舖限制記憶體產品購買數量以防囤貨。Ark電腦店門外告示，自11月1日起，硬碟、固態硬碟及系統記憶體合共限購8件。
多家店舖員工表示，近周記憶體價格急升，有的貨品三分之一售罄。
32GB DDR5記憶體（遊戲玩家熱衷型）價格由10月中約17,000日元飆升至超過47,000日元，128GB高端套裝更翻倍至約180,000日元。
價格飆升推動二手市場繁榮，秋葉原二手電腦零件店主Roman Yamashita稱生意興隆。
深圳元件商Polaris Mobility銷售經理吳娥表示，價格波動快速，分銷商每日甚至每小時報價，遠較之前按月報價頻繁。
北京一名DDR4賣家囤積約2萬件貨物，預期價格會繼續上漲。
遠在美國加州，Caramon公司負責人Paul Coronado說，自9月起公司回收低端記憶體晶片銷售激增，香港中介買家幾乎全部購買，轉售給中國客戶。
他稱：「我們月銷約50萬美元，現在升至80至90萬美元。」
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評論與分析
這場由AI熱潮引爆的記憶體晶片短缺危機，暴露了全球科技供應鏈的脆弱性與結構性矛盾。一方面，AI及數據中心對高端記憶體需求激增，推動晶片製造商優先供應高利潤的HBM等產品；另一方面，傳統記憶體供應被壓縮，影響手機、PC等消費電子產業，造成價格上漲和貨源緊張。
此現象揭示了科技產業在快速升級與多元需求之間的平衡難題。晶片產能擴建週期長、成本高昂，且需求波動大，導致供應鏈難以即時調整。加上地緣政治緊張與關稅政策，令供應鏈風險進一步加劇。
對終端消費者而言，記憶體成本飆升意味智能手機、電腦等產品價格將面臨上漲壓力，或迫使廠商削減其他硬件配置，影響產品性能與用戶體驗。
此外，這場短缺可能延緩AI基建投資及相關生產力提升，對全球經濟復甦構成阻力，尤其在通脹高企、貨幣政策收緊的背景下更顯棘手。
未來，業界需加強供應鏈透明度和彈性，推動多元化生產基地及技術創新，如開發替代記憶體技術或提升晶片回收利用率。同時，企業與政府應協同規劃，避免產能過度集中於短期利潤產品，保障產業鏈健康發展。
總括而言，這場由AI熱潮推動的全球記憶體短缺，既是新興科技快速發展的必然陣痛，也是供應鏈管理與產業政策的重大考驗。各方如何協力應對，將深刻影響未來數碼經濟的競爭格局與消費者福祉。
以上文章由特價GPT API KEY所翻譯及撰寫。
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