Canaccord Genuity對軟件製造商前景轉趨樂觀，受惠AI需求帶動支出增加
投資研究機構Canaccord Genuity表示，鑑於需求持續穩定，以及來自人工智能（AI）為核心客戶的支出上升，該行本季度對軟件製造商的展望變得更為正面。
該行特別提及本週多家公司的業績報告，包括Alarum、CrowdStrike、Elastic、MongoDB、Okta、SentinelOne及Snowflake，指出第二季度的強勁表現已延續至七月份。
Canaccord將Okta的評級由「持有」上調至「買入」，並將目標價由115美元調高至120美元，認為現時估值下風險回報比理想。
該行指出，隨著AI驅動的工作負載擴大，企業對身份安全的重視日益提升，為Okta提供了擴大市場份額的良機。
在基礎設施軟件方面，Canaccord認為MongoDB和Snowflake將最能受益於AI原生客戶增加的使用量，而Elastic則有望展現改善的訂單趨勢。報告亦提及Alarum可能同樣從這股動力中獲益。
安全軟件方面，Canaccord引述Palo Alto Networks的最新業績為正面信號，顯示其產品收入及次世代安全訂閱服務均表現強勁。
不過，該行提醒，市場對CrowdStrike等領先安全廠商的樂觀情緒已反映在股價中，相較之下，基礎設施類股票仍面臨部分懷疑，吸引力較低。
整體而言，Canaccord認為AI在企業中的採用正成為增長的核心驅動力，而能夠展現持續需求和在新環境中保持相關性的軟件公司，將最有機會受惠。
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編輯評論：AI需求推動軟件行業新機遇，但投資者需留意估值與風險
Canaccord Genuity此番調整其軟件板塊的投資觀點，反映出AI技術正在深刻改變企業IT支出結構。身份安全與基礎設施軟件的需求同步上升，顯示AI不僅是技術創新，更為軟件企業帶來持續的商業機會。
尤其是Okta被看好，說明市場愈來愈重視「身份認證」在AI時代的關鍵角色。這一點值得投資者關注，因為隨著數據和應用安全需求激增，身份安全服務的重要性將進一步提高。
然而，報告中對安全巨頭如CrowdStrike的估值警示也提醒我們，市場熱潮往往先行反映在股價，投資者應謹慎評估風險與回報。相對而言，基礎設施類軟件公司如MongoDB和Snowflake仍有較大成長空間，因其AI原生客戶基礎擴張速度快，可能成為下一波投資焦點。
最後，這份報告為我們揭示了一個重要趨勢：AI技術的普及不只是推動新產品，更在重塑企業的IT結構和安全策略。對香港及全球投資者而言，理解這種變化、把握行業細分的機會，將是未來投資成功的關鍵。
以上文章由特價GPT API KEY所翻譯及撰寫。
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