券商晨会精华：AI代理的崛起正重塑AI产业链并带来投资新机遇
在今日的券商晨会上，银河证券表示，AI代理的崛起正在重塑AI产业链，並為投資者帶來新的機遇；中金公司指出，經過近三年的下行周期，锂电板块的底部已逐步清晰；而国泰君安則認為，低空經濟及車路雲新基建市場空間廣闊，相關公司將會充分受益。
根據最新報導，市場在昨日出現震蕩下行，創業板指尾盤加速下滑，曾一度跌近2%。多隻高位股在尾盤出現跳水情況。沪深兩市全天成交額達1.49萬億，較前日增加317億。整體來看，個股普遍下跌，市場上接近2700隻股票下跌。從板塊表現來看，供銷社、深圳國企改革、零食及房地產等板塊漲幅居前，而遊戲、Sora概念、華為手機及保險等板塊則跌幅較大。截至昨日收盤，沪指跌0.43%，深成指跌1.26%，創業板指跌1.76%。
银河证券：AI代理的崛起正重塑AI产业链并带来投资新机遇
银河证券認為，隨著大模型從“訓練”向“推理”演變，AI代理（AI Agent）將成為通往AGI（通用人工智能）時代的必經之路。AI代理的崛起不僅重新塑造了AI產業鏈，還帶來了新的投資機會。預計到2028年，中國AI代理市場規模將激增至8520億元，年復合增長率達72.7%。AI代理技術的快速發展標誌著從以訓練為主向以推理為主的轉變，企業的資本支出也將從以研發為主轉向以經營為主，AI應用生態將迎來繁榮期。
AI代理產業鏈是一個多元化且高度協同的生態系統，未來市場空間廣闊。產業鏈上游由基礎設施與技術供應商組成，為產業鏈提供技術基石；中游則由AI代理的研發與集成商組成，包括互聯網巨頭、人工智能初創公司、SaaS提供商及消費電子產品製造商。下游則是應用與服務的終端用戶，包括行業服務商和應用開發者。AI代理的推動下，應用生態將逐漸向端側生態轉變，這將成為AI應用發展的新趨勢。建議投資者關注具備核心技術優勢的端側AI相關公司，以及在垂直領域擁有優勢的AI應用類軟件公司。
中金公司：锂电板块经过近3年下行周期 底部已逐步清晰
中金公司指出，锂电板块經過近三年的下行周期，目前底部逐漸明朗。展望2025年，隨著產業鏈價格逐步企穩、供需關係改善，各環節有望迎來基本面向上的拐點；同時，以固態電池為代表的锂电新一輪技術大周期啟動，將加速推動產業鏈升級。
国泰君安：低空经济、车路云新基建市场空间广阔，相关公司将充分受益
国泰君安強調，為實現大交通領域的無人化、智能化，從而降低全社會物流成本及提高人們出行效率，需要大規模的軟硬件投入，市場空間廣闊。低空經濟被視為萬億級別的新興產業，而車路雲建設在單個大城市的投入也可達到百億級別，因此，從事相關軟硬件的交通信息化領域計算機公司將充分受益。一方面，行業空間足夠大，各產業鏈環節的公司均有望受益；另一方面，由於低空經濟及車路雲這些新型交通業態涉及標準制定、區域管轄及地方競爭等因素，具有獨特技術產品壁壘或市場優勢的企業將率先受益。
這些分析顯示，隨著AI技術和新能源技術的發展，相關行業未來的投資機會將會愈加豐富。投資者應密切關注這些領域的變化，及時調整投資策略，以抓住潛在的增長機會。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
