AI交易工具將迎來「iPhone時刻」！

加密貨幣的機器學習「iPhone時刻」逐漸逼近，AI代理交易市場
====================================================================================

Recall Labs是一家運行了約20個AI交易平台的公司，將基礎的大型語言模型（LLMs）與定制的交易代理進行對比。
————————————————————————————————————————————————

專業的AI交易工具在交易市場上的表現超過了像GPT-5、DeepSeek和Gemini Pro等大型語言模型。這些AI代理在面對多種市場條件時，不僅僅依賴盈虧來衡量成功，而是平衡風險與收益。正如傳統金融中一樣，擁有資源來投資於定制AI交易工具的對沖基金和家族辦公室將最先獲得回報。

目前，AI驅動的交易尚未達到所謂的「iPhone時刻」，即每個人都能隨身攜帶一個算法化的強化學習投資組合管理器，但專家們認為這樣的時刻即將來臨。

事實上，AI的力量在面對動態和對抗性的交易市場時會遇到挑戰。與依賴無數自駕車學習準確識別交通信號的AI代理不同，無論數據和模型如何完善，永遠無法預測未來。

這使得優化AI交易模型成為一個複雜且要求高的過程。成功的衡量標準通常是通過盈虧來評估。但在定制算法的進步下，出現了能夠不斷學習並在多種市場條件下平衡風險與收益的代理。

利用風險調整指標，如夏普比率，來指導學習過程，將測試的複雜性提升到新的層次。Recall Labs的首席市場官Michael Sena表示：“在掃描市場尋找alpha時，下一代的開發者正在探索算法的定制和專業化，考慮用戶偏好。”

回顧最近在去中心化交易所Hyperliquid上進行的交易比賽，幾個大型語言模型（如GPT-5、DeepSeek和Gemini Pro）都被給予相同的提示並自主執行決策。然而，根據Sena的說法，它們的表現並不理想，幾乎沒有超過市場。

“我們將在Hyperliquid比賽中使用的AI模型開放給人們提交他們建造的交易代理，以便與這些模型競爭。我們想看看定制的交易代理是否比基礎模型更優秀，”Sena說。

Recall的比賽中，前幾名均由定制模型獲得。“一些模型並未盈利且表現不佳，但顯然，專業化的交易代理在應用額外邏輯和推理以及數據來源後，表現超過了基礎AI，”他補充道。

AI交易的民主化引發了有趣的問題，即如果每個人都使用相同層次的機器學習技術，是否還會有alpha可供挖掘。“如果每個人都在使用同一代理，並且這個代理為所有人執行相同的策略，那麼這是否會自我崩潰？”Sena問道。

因此，能夠從AI交易中獲益的最佳位置是那些有資源投資於定制工具開發的人。正如在傳統金融中，生成最多alpha的高質量工具通常不是公開的。

“人們希望將這些工具儘可能私密，因為他們想保護那個alpha，”Sena說。“他們為此支付了高昂的價格。你可以看到對沖基金購買數據集的情況，也可以看到家族辦公室開發的專有算法。”

“我認為魔法的甜蜜點將是有一個產品作為投資組合管理器，但用戶仍然可以對其策略有一定的發言權。他們可以說，‘這是我喜歡的交易方式，這是我的參數，讓我們實施類似的策略，但讓它更好。’”

—

在這篇文章中，Recall Labs的實驗顯示了AI在交易市場中的潛力和挑戰。隨著技術的進步，專業化的AI交易代理可能會成為未來市場的重要參與者。然而，這也引發了關於市場公平性和競爭的問題，尤其是當越來越多的投資者使用相同的技術時，市場的alpha是否會消失？這提醒我們，無論科技如何進步，市場的動態和人類的決策仍然是不可忽視的因素。

以上文章由特價GPT API KEY所翻譯及撰寫。而圖片則由FLUX根據內容自動生成。