FATF的加密貨幣檢查清單暗示下一波監管打擊
金融行動特別工作組（FATF）正在幕後塑造全球加密貨幣規則，穩定幣和去中心化金融（DeFi）將成為下一個審查的對象。
隨著加密貨幣監管越來越與全球標準接軌，目前已有73%的合資格司法管轄區通過法律來實施FATF的旅行規則。這項規則要求加密服務提供商收集並分享用戶的交易數據，類似於傳統金融的要求。FATF於6月26日發布的年度報告中，概述了各司法管轄區最近的監管動作如何與其全球反洗錢（AML）框架趨於一致。
這是FATF多年來推動將加密貨幣與傳統AML和反恐融資（CFT）標準對齊的直接結果。FATF連續第二年將穩定幣和DeFi置於聚光燈下，強調它們在非法金融活動中的日益使用，包括北韓的行為。該組織計劃在明年夏季發布針對穩定幣、離岸加密平台和DeFi的針對性報告，暗示全球加密監管的未來走向。
FATF如何成為加密監管的支柱
FATF的旅行規則於2019年擴展至涵蓋加密貨幣和交易所，成為該組織在AML/CFT標準中的一部分。這一要求被納入FATF的40項建議之一——第15號建議（R.15），作為一項解釋性附註。
在138個司法管轄區中，只有一個在2025年實現了R.15的完全合規。與此同時，40個司法管轄區被評估為「大致合規」，比2024年的32個有所增加。三個司法管轄區被移出不合規類別。
合規意味著一個司法管轄區已經制定法律，要求虛擬資產服務提供者（VASPs）——例如加密貨幣交易所和交易平台——獲得許可或註冊，或已識別進行VASPs相關活動的法律實體。各司法管轄區的許可要求「非常相似」，包括新加坡、迪拜和香港等地區，這些地區都在爭取成為「加密中心」。香港Web3協會的共同主席Joshua Chu告訴Cointelegraph。
新加坡的中央銀行——新加坡金融管理局，最近對那些通過避開本地許可而僅依賴海外客戶的加密交易所發出了警告。這些交易所被建議要麼獲得許可，要麼在6月底之前退出。
這一舉措引發了關於新加坡是否真正希望成為數字資產強國的辯論。業界一些人推測，香港可能會從其區域競爭對手對無許可交易所的打擊中獲益。
Chu警告說，那些尋求在競爭加密中心中尋找更好機會的人可能會失望，因為所有地方都遵循相同的FATF要求。事實上，新加坡已發放的加密許可證數量超過香港。
「監管機構也是截止日期的鬥士。因此，他們會在最後一刻發佈公告（可能在那時已經知道FATF的報告草案），看看他們如何能在正式報告發布之前改善自己的立場。」Chu表示。
「因此，許多司法管轄區加快了加強控制、改善風險評估和執行FATF旅行規則的努力。FATF在2025年6月的報告反映了這種緊迫感，顯示出雖然已經取得了一些進展，但在風險評估、許可和執法方面仍存在重大差距。」
香港也在加速推出額外的加密規則。今年5月，其即將實施的穩定幣條例已通過立法會。該市隨後與FATF的報告一起發布了更新的政策聲明。
FATF表示，越來越多的司法管轄區已決定如何監管各自的加密行業，82%的163名受訪者表示他們已確定其首選的監管方法。司法管轄區可以採取的主要方向有兩個：允許或禁止，禁止的範圍從部分禁止到全面禁止。
在中東和北非金融行動特別工作組及東南非反洗錢小組的成員中，禁止的情況越來越普遍。然而，FATF警告說，司法管轄區應仔細考慮這種做法，因為全面禁止可能資源密集且難以執行。
「當司法管轄區選擇禁止而不是監管時，他們並不會消除加密貨幣在其境內的存在。相反，他們放棄了監督、執法槓桿和對非法資金流的可見性。」1inch Labs的首席合規官Hedi Navazan告訴Cointelegraph。
「實際上，加密貨幣是無國界的。」她補充道。
中國作為FATF的成員，已部分禁止與加密貨幣相關的活動，如交易和挖礦。但區塊鏈技術的去中心化特性仍使得加密貨幣對公眾來說基本上是可獲得的。儘管北京已禁止比特幣挖礦，但中國的挖礦池仍控制著網絡大部分的算力。
穩定幣和DeFi成為FATF的焦點
穩定幣和DeFi在FATF的報告中獲得了單獨的篇幅，這是最新更新中連續第二年出現的情況。
穩定幣尤其成為2025年加密貨幣領域的重大話題，各主要司法管轄區推進穩定幣許可的立法提案，包括美國的GENIUS法案，該法案為科技公司推出私有穩定幣鋪平了道路。歐盟則進一步推進了《加密資產市場》（MiCA）法規，為穩定幣發行者設置了規則。
但穩定幣也越來越多地與非法活動聯繫在一起，包括北韓行為者被懷疑資助國家的武器計劃，行業估計顯示63%的非法交易量以穩定幣計價。
「穩定幣，特別是在Tron網絡上的USDT，基本上已成為非法行為者的首選工具。從北韓黑客到詐騙網絡……這不再僅僅是一個小問題。」Navazan表示。
儘管監管關注日益增長，但大多數司法管轄區仍在努力將FATF標準應用於DeFi。根據FATF的2025年報告，近一半實施或正在研究旅行規則的司法管轄區表示某些DeFi平台應該被許可為VASPs，但大多數尚未在實踐中識別出任何此類實體。
在47個聲稱DeFi可以納入VASPs監管的司法管轄區中，75%尚未找到或許可任何DeFi平台。
忽視FATF標準可能使經濟孤立
FATF的影響力嵌入於聯合國框架內，多項聯合國安全理事會決議敦促成員國實施FATF標準。
「這意味著各司法管轄區面臨強烈的、具體的激勵，以使其法律與FATF不斷演變的標準保持一致，不僅僅是出於善意，而是為了避免嚴重後果。」Chu表示。
灰名單作為FATF的一種強有力的執法工具，將一個司法管轄區置於加強監控之下，導致經濟和聲譽上的後果。新興的加密中心迪拜曾經位於灰名單上，但阿聯酋在2024年被移除。
「雖然FATF並不制定法律，但忽視它是愚蠢的。當FATF發聲時，全球的監管機構都在傾聽。這一直是這樣的。」Navazan說。
「如果你的國家不與這些標準保持一致，它不僅面臨差評的風險——還可能變得孤立。」
FATF的聲明，包括其對加密的年度更新，提供了全球監管未來走向的預覽。隨著穩定幣和DeFi成為2025年的關鍵關注領域，FATF計劃對這些領域的研究預計將塑造下一波合規措施。
在這個快速變化的加密貨幣環境中，監管的趨勢顯示出各國對於如何平衡創新與風險的掙扎，這不僅影響行業的發展，也可能改變全球金融體系的格局。面對FATF的壓力，各國如何制定適合自身情況的監管框架，將成為未來加密貨幣市場的重要課題。
以上文章由特價GPT API KEY所翻譯及撰寫。而圖片則由FLUX根據內容自動生成。
✨🎱 Instagram留言 →
AI即回覆下期六合彩預測
🧠 AI 根據統計數據即時生成分析
💬 只要留言，AI就會即刻覆你心水組合
🎁 完！全！免！費！快啲嚟玩！
下期頭獎號碼
📲 去 Instagram 即刻留言
