嗶哩嗶哩完成發售6.9億美元可換股優先票據
嗶哩嗶哩（09626.HK）宣布完成發售本金總額達6.9億美元、2030年到期的可換股優先票據。此次發售包括悉數行使增購本金總額為9,000萬美元的期權。此外，嗶哩嗶哩亦完成了同時進行的對冲發售，涉及約1,028.12萬股Z類普通股。
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招商證券國際：因下半年高基數效應 降低嗶哩嗶哩目標價6%
招商證券國際發表報告指出，嗶哩嗶哩第一季度受惠於降本增效策略，令利潤率持續提升，收入亦超出預期約1%。加上集團在人工智能創新方面的投入，盈利增長前景強勁。該行因此調高盈利預期，預料第二季度及全年收入同比增長分別達60%及13%，第二季度經調整利潤約為5.07億元人民幣。不過，招商證券國際警告，因下半年基數較高，遊戲業務增長可能放緩，故將目標價調降6%。
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嗶哩嗶哩可換股優先票據發行規模擴大 曾一度股價上升5%
嗶哩嗶哩宣布，初始買方已行使權利，按與票據相同價格購買全部期權票據，公司將額外發售9,000萬美元的可換股優先票據，預計額外籌得淨額約8,865萬美元。原本發售規模為6億美元，淨額約5.89億美元。考慮加碼期權行使後，2030年到期的可換股優先票據發行淨額總額增至約6.78億美元。消息公布當日，嗶哩嗶哩股價曾一度彈升約5%。
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郭家耀：港股累積升幅較大或進入整固期 嗶哩嗶哩季績優於預期
港灣家族辦公室業務發展總監郭家耀表示，美股於周四（22日）走勢分歧，美國債息仍受市場關注，道指及標普500指數反覆低收，科技股表現較佳，納斯達克指數逆市上升。美元自低位反彈，美國十年期債息回落至4.52厘水平，金價走強，油價則持續承壓。港股預託證券變動不大，預計大市早段缺乏明確方向。內地股市昨日亦下跌，滬綜指反覆走低，收市跌0.2%。
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嗶哩嗶哩額外發售9,000萬美元可換股優先票據
嗶哩嗶哩（09626.HK）宣布，針對此前發售的6億美元2030年到期可換股優先票據，初始買方已於22日行使權利增購9,000萬美元票據。公司預計自票據發售籌得淨額約5.89億美元，期權票據額外籌得淨額約8,865萬美元。
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嗶哩嗶哩擬發行最少5億美元可換股優先票據 同時進行對冲發售及同步購回
嗶哩嗶哩擬發行至少5億美元的可換股優先票據，並同步進行對冲發售及同步購回操作，顯示公司在資本運作方面持續靈活調整。
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【評論與分析】
從以上消息可見，嗶哩嗶哩近期積極透過發行可換股優先票據來籌集資金，規模達數億美元，這反映出其對未來發展資金需求的迫切及對市場信心的表現。可換股優先票據作為一種兼具債券與股票特性的融資工具，能在降低短期資金成本的同時，為未來股權結構調整留有彈性。
招商證券國際調整目標價，反映市場對嗶哩嗶哩在下半年面對高基數壓力及遊戲業務增長放緩的謹慎態度。遊戲業務一直是嗶哩嗶哩的核心收入來源之一，未來如何突破增長瓶頸，將考驗公司在內容創新及用戶生態建設上的能力。
另一方面，嗶哩嗶哩在人工智能領域的投入被看好，這或許是其盈利增長的新動力。AI技術可以提升內容推薦的精準度和用戶體驗，帶動流量及付費轉化，從而促進收入增長。
港股市場整體處於震蕩期，嗶哩嗶哩能在此環境下交出超預期的季績，顯示其業務韌性較強。未來，嗶哩嗶哩如何平衡短期融資與長期發展，持續提升內容競爭力和用戶黏性，將是其穩健發展的關鍵。
總括而言，嗶哩嗶哩正處於資本運作和業務轉型的雙重節點，投資者應密切關注其戰略執行及市場回應，尤其是遊戲業務和AI創新帶來的實際成效。這將影響其估值及在香港市場的表現。
以上文章由特價GPT API KEY所翻譯及撰寫。
