跨境ETF爆量激增 高位股被量化资金博弈

【數據看盤】跨境ETF成交額再度大增 量化資金博弈多只高位股

財聯社報導，2025年5月22日（星期四）早盤顯示，多隻跨境ETF成交額出現大幅增長，當中標普500ETF（159612）成交額較昨日環比激增2488%。量化資金活躍度明顯提升，多隻高位股遭遇大幅買賣博弈，例如南京港被一家量化席位買入，但同時遭兩家量化席位拋售。

今日滬深股通總成交額達1202.72億元，其中韋爾股份及寧德時代分別領跑滬股通和深股通個股成交額榜首。板塊方面，國防軍工板塊主力資金淨流入居首位。ETF成交方面，黃金ETF（518880）成交額最高。期指持倉顯示，IH合約多頭加倉，空頭減倉。龙虎榜方面，天汽模及航天南湖獲機構買入均超過5000萬元；三生國健及萊紳通靈遭機構大幅拋售，分別約1.5億元及1.47億元；中超控股獲三家一線游資席位買入，當中以國泰海通三亞迎賓路營業部買入1.1億元最為顯著；利君股份及昆侖萬維也分別獲多家一線游資及國泰海通成都營業部買入。

一、滬深股通十大成交股

滬股通今日總成交額為565.46億元，深股通為637.26億元。

滬股通個股成交額排行首位為韋爾股份，緊隨其後的是貴州茅台及紫金礦業。深股通則由寧德時代領銜，比亞迪及五糧液分列二、三位。

二、板塊及個股主力資金流向

板塊方面，銀行、遊戲、軍工電子及保險板塊漲幅居前，美容護理、代糖概念、固態電池及寵物經濟等板塊跌幅較大。主力資金淨流入以國防軍工板塊最高，而電新板塊則出現主力資金淨流出。

個股層面，主力資金淨流入前十的股票所屬板塊分布較為分散，昆侖萬維領先。主力資金淨流出前十個股亦分布廣泛，天汽模資金淨流出最大。

三、ETF成交情況

成交額前十的ETF中，黃金ETF（518880）居首，標普500ETF（159612）次席。環比成交額增長前十的ETF多為跨境ETF，標普500ETF成交額環比大增2488%，居首。

四、期指持倉動態

四大期指主力合約中，IH合約呈現多頭加倉、空頭減倉趨勢；IF合約多空雙方均減倉，空頭減倉稍多；IC及IM合約多空雙方均加倉，且多頭加倉明顯。

五、龙虎榜動態

機構方面，今日活躍度較低。買入方面，並購重組概念股天汽模及軍工股航天南湖均獲機構買入超5000萬元。賣出方面，創新藥概念股三生國健連續兩日遭機構拋售1.5億元；黃金股萊紳通靈亦遭機構賣出1.47億元。

游資方面，一線游資活躍度回升，中超控股獲三家一線游資席位買入，國泰海通三亞迎賓路營業部買入1.1億元；軍工股利君股份獲兩家一線游資買入；AI智能體概念股昆侖萬維獲國泰海通成都北一環路營業部買入超9000萬元。

量化資金同樣活躍，多隻高位股受到大幅買賣博弈。天汽模獲一家量化席位買入超4000萬元；樂山電力被一家量化席位買入，同時遭一家量化席位大幅做T操作；南京港則被一家量化席位買入，並遭兩家量化席位賣出。

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編輯評論與深度分析

今日市場熱點顯示跨境ETF交易活躍，尤其是標普500ETF成交額暴增近25倍，反映境內資金對海外市場配置需求強烈，或是基於近期美股波動及全球宏觀環境不確定性升溫的背景下，投資者尋求多元化避險和收益機會。黃金ETF成交額居首，說明避險需求依然旺盛，市場對通脹、地緣政治風險的擔憂未減。

量化資金在多隻高位股中的頻繁交易，暴露出市場短期內的高波動性，這種高頻博弈可能加劇股價的震盪，對中長期投資者來說，須謹慎辨識價值與炒作成分。南京港被多家量化席位交替買賣，正是此類現象的縮影。

國防軍工板塊主力資金淨流入居首，與當前國際形勢及國內政策支持密切相關，該板塊有望繼續成為資金關注焦點，但投資者亦需警惕估值過高風險及政策落地的節奏。

期指方面，IH合約多頭加倉、空頭減倉，顯示市場對大藍籌股的信心有所回升，這對整體市場情緒有一定提振作用。然而，IF合約多空雙雙減倉，反映市場對中證500等中小市值股仍持觀望態度。

龙虎榜顯示機構資金對並購重組及軍工股青睞明顯，但對創新藥及黃金股則持續減持，反映出機構對行業基本面和估值的分化判斷。游資活躍於AI智能體、軍工等題材股，短線炒作氣氛濃厚，投資者應警惕情緒退潮帶來的風險。

綜合來看，當前市場呈現出資金分化與高度波動並存的特徵，跨境ETF的火爆交易及量化資金的頻繁操作，給市場帶來更多短期交易機會，但也加大了波動風險。投資者宜保持警覺，合理配置資產，兼顧風險管理與收益追求，避免盲目跟風炒作，特別是在政策調控和宏觀經濟不確定性加劇的背景下，投資決策需更加謹慎和理性。

以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂