Pareto推出合成美元，連接機構投資者與DeFi機會

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Pareto推出以私募信貸支持的合成美元

“最終目標不是重複傳統金融的弱點，而是以去中心化金融的透明度和效率重新構想私募信貸，”Pareto的一位發言人表示。

Pareto這個私募信貸市場平台最近推出了一種新的合成美元，旨在將機構投資者與去中心化金融（DeFi）機會聯繫起來，這一舉措突顯了穩定幣在全球金融中日益擴大的角色。

根據Pareto的說法，這種新推出的USP合成美元是完全由現實世界的私募信貸支持的。用戶必須存入穩定幣，如USDC和USDt，才能鑄造USP。

Pareto的共同創始人Matteo Pandolfi在書面聲明中告訴Cointelegraph：“USP是由在鑄造過程中使用的穩定幣1:1支持的。”存入的資金將被放入Pareto的信貸金庫，並貸給公司所描述的“經過審核的機構借款人”，為參與者創造收益。

為了維持其與美元的掛鉤，Pareto使用了一種所謂的“原生支持”過程。每當存入等量的USDC或USDt時，才會鑄造相應的USP代幣，確保在代幣創建時完全抵押。此外，Pareto還設立了一個由協議資金支持的穩定性儲備，以作為借款人違約時的緩衝。

機構進入現實世界資產信貸市場

該公司表示，合成美元為機構投資者提供了一個受監管的鏈上進入現實世界資產（RWA）信貸市場的入口，這是過去一年中迅速擴張的代幣化行業的一個細分市場。

最近的私募信貸代幣化示例包括Tradable的30個信貸頭寸投資組合和Apollo的多元化信貸證券化基金。

當被問及將DeFi與經常不透明的私募信貸部門聯繫起來的潛在風險時，Pareto承認了這一擔憂，但強調其風險管理方法。“這是一個合理的擔憂，但Pareto的建立就是為了解決傳統信貸市場歷來存在的低效率和不透明性，”Pandolfi說，並補充道：

> “通過將私募信貸上鏈，我們實現了實時透明、可編程風險管理和自動結算，從而減少了對手風險和操作摩擦。”

穩定幣：從加密利基到主流

儘管合成美元在總穩定幣市場中所佔的比例不大，但它們通過引入創新的方法來創建和管理與法幣掛鉤的資產，推動了創新。Ethena是市值最大的合成美元網絡，為持有者提供10%的年收益率。截至1月，大約368,000名投資者正在獲得收益。

儘管合成變體取得了成功，但抵押穩定幣仍然主導市場，這一地位受到美國監管機構的重視，通過像GENIUS法案和STABLE法案等提議的立法來維護。

在特朗普總統任內，美國政府已經認識到穩定幣在“支持美元作為全球儲備貨幣”的角色，Komodo平台的首席技術官Kadan Stadelmann在書面聲明中告訴Cointelegraph：“穩定幣是僅次於比特幣的第二大區塊鏈應用案例，超過NFT和DeFi。”他表示：“與美元掛鉤的穩定幣佔M2貨幣供應量的驚人1%。”

評論

Pareto的合成美元推出無疑是金融科技領域的一個重要進展，特別是在將傳統金融機構與去中心化金融相連接的背景下。這不僅為機構投資者提供了進入私募信貸市場的新途徑，也為穩定幣的使用開創了新的可能性。然而，這樣的創新也伴隨著風險，特別是在透明度和監管方面。Pareto需要在吸引投資者和管理風險之間找到平衡，以確保其產品的可持續性和市場信任。這一舉措可能會促進穩定幣的進一步發展，並在未來的金融生態系統中扮演更為重要的角色。

以上文章由特價GPT API KEY所翻譯及撰寫。而圖片則由FLUX根據內容自動生成。