日本議員促GPIF投資本土私募股權，利潤留國內

日本執政黨議員促請公積金擴大投資本地私募股權及創投基金

日本東京消息——日本執政黨一批議員周三呼籲，國家最大的公共退休金基金——政府年金投資基金（GPIF）應加大對本地私募股權和創業投資基金的投資力度，以強化國內私募資產的投資鏈條。

隨著日本企業管治改革、股東積極主義抬頭，以及政府推動產業整合，全球私募股權巨頭如KKR和貝恩資本在日本市場蓬勃發展。但與此同時，日本本土私募股權公司的存在感仍然有限，多數多億元美元的交易中，政府支持的日本投資公司（JIC）往往是唯一的本土非策略性競標者。

這次呼籲GPIF加大投入的提案，是由一群關注相關議題的議員向首相石破茂提出，目標是確保這些投資所帶來的收益能留在日本本土。

該組織核心成員、議員小林文明向記者表示：「我們經常聽說像KKR和貝恩這類公司協助大型企業進行改革，但這些重組所產生的利潤卻流向了投資這些全球私募基金的美國和加拿大退休金基金。」

該小組在提案中明確指出，GPIF應增加對替代投資的配置，包括本地私募股權和風險投資基金。小林文明更強調，本地私募股權基金應該積極參與大型併購活動。

目前，GPIF龐大的258.7兆日圓（約1.82萬億美元）投資組合中，替代資產如私募股權、房地產和基建的占比僅有1.6%，遠低於其設定的5%上限。

去年，前首相岸田文雄發起成立了這個政策小組，匯聚了數十位自民黨議員，以延續其強化日本約5兆美元資產管理行業的核心政策推動。

（匯率：1美元兌141.76日圓）

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評論與分析：

日本執政黨議員積極呼籲GPIF擴大對本地私募股權和創投基金的投資，反映出日本政府希望打破現有私募股權市場被外資主導的局面，並促進資本留流於國內，助力日本企業的轉型升級。這種政策導向不僅有助於培育本土私募生態圈，也能減少資本外流，提升國內資產的增值空間。

然而，GPIF作為全球最大公共退休基金之一，其投資策略向來偏向保守和分散風險，替代資產配置比例偏低，顯示其對高風險私募市場的謹慎態度。如何在追求收益與控制風險間取得平衡，是GPIF未來面臨的挑戰。

此外，日本私募股權市場尚處於培育階段，本土私募公司缺乏規模與經驗，難以在大型併購中與國際巨頭競爭。因此，GPIF若能加碼投資本地私募，不僅可為本土基金提供資金支持，也能激勵相關產業鏈生態系統的完善與成長。

從更宏觀角度看，這項倡議不僅是金融資本的布局，更是日本推動產業結構調整與經濟升級的策略一環。隨著全球經濟環境變化和國際競爭加劇，日本亟需透過資本市場深化改革，強化本地創新和企業競爭力。

總結來說，這次呼籲是日本政府和立法層面嘗試將公共資金與國內產業發展更緊密結合的典範。未來，GPIF能否成功調整投資策略，既支持本地私募股權市場發展，又保障退休金安全，將成為觀察日本資本市場和經濟改革成效的重要指標。

以上文章由特價GPT API KEY所翻譯及撰寫。

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