交易所交易基金（ETFs）如何重塑市場
投資.com報導，交易所交易基金（ETFs）正在以創紀錄的增長重塑全球市場。根據美國銀行的一份報告，2024年ETFs產業的資產達到15萬億美元，吸引了1.6萬億美元的資金流入，並推出了1,485只新基金。
如今，ETFs為投資者提供流動性、稅務效率和市場准入。其影響在正在重塑投資格局的趨勢中顯而易見：
資產表現和ETFs流入之間的差異正在縮小。儘管出現虧損，國債ETFs仍吸引了280億美元的資金流入，而能源和黃金等上漲行業則出現資金流出。
資金流通常跟隨回報。“我們預計隨著投資者面對從2%世界向5%世界的過渡，這些定位差距將會縮小，”分析師表示。
主動管理的ETFs在2024年首次超越被動管理的推出。超過120只共同基金轉換為ETFs，實現了資金流入的逆轉。
“也許這真的是ETFs > 共同基金，而不是被動 > 主動，”分析師補充道。
ETFs使得流動性較差的資產，如抵押貸款擔保證券（CLOs）變得可及，這類基金的資產管理規模在去年激增了245%。定制化ETFs的表現也超越了傳統指數，以工業和國防等特定行業的基金為領跑者。
非美國ETFs吸引了5,830億美元，佔所有資金流入的38%。每只美國上市的ETF，如今有2.1只基金註冊在海外。
ETFs的複雜性也在不斷增加。有些基金現在使用人工智能或投資衍生品和加密貨幣，進一步擴展其覆蓋範圍。
自1993年推出以來，SPY仍然是最大的ETF，但像VOO這樣的競爭對手正在逐漸增長。由於管理費用較低，VOO可能在2026年前超越SPY。
隨著ETFs重新定義投資，這種影響在2025年似乎不會減弱。
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在當前的市場環境中，ETFs的崛起不僅是資金流入的趨勢，更是投資者行為和市場結構的重大變革。隨著市場對主動管理的需求上升，ETFs的靈活性和透明度使其成為許多投資者的首選。此外，非美國ETFs的增長顯示出全球化投資的趨勢，投資者不再局限於本地市場的選擇。這一切都表明，未來的投資策略將更加多樣化，並可能引領新一輪的資本流動和市場創新。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
