摩根士丹利將Hims & Hers評級為「增持」，看好其強勁增長前景
摩根士丹利近期對Hims Hers Health Inc（NYSE:HIMS）展開了覆蓋，並給予其「增持」的評級，目標價格為42美元，這主要基於其強勁的增長前景和運營槓桿。
分析師指出，「HIMS在個性化藥物需求不斷增長的多個領域中，具備良好的市場定位。我們強調公司的良好業績記錄、經驗豐富的董事會以及其運營模型中的槓桿效應。從增長調整的角度來看，估值也相當具吸引力。」
該券商預測，Hims在2024年至2026年間的年均增長率將達到30%，這是基於該公司在過去三年中年增長率高達80%的基礎上。摩根士丹利對2025年的收入和EBITDA預測分別比市場共識高出5%和9%。
摩根士丹利還強調了公司在複合GLP-1減重療法方面的進展，這將成為其主要的增長驅動力。Hims於2024年5月推出了這項服務，並在第三季度吸引了約50,000名訂閱者。
該券商預計，至2027年，Hims的訂閱者增長將保持適度，達到GLP-1市場的1%份額。
Hims的可擴展平台擁有80%的毛利率，這得益於其與Uber、Netflix、Pfizer及FDA的經驗豐富的領導團隊的緊密聯繫。在2024年第三季度，該公司的訂閱者增長達到175%的同比增長。
儘管與FDA相關的新聞可能會導致股票波動，但摩根士丹利認為，市場回調將是良好的買入機會，因為該公司在長期增長方面仍然有很大的潛力。
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這篇文章展示了Hims & Hers在健康科技領域的潛力，尤其是在個性化醫療和減重療法方面的增長前景。摩根士丹利的評級和預測不僅反映了市場對這家公司業務模式的信心，也顯示出健康科技行業中對於創新解決方案的強烈需求。
值得注意的是，隨著人們對健康管理的重視加強，個性化藥物的需求將持續上升，這不僅對Hims & Hers是一個機會，也對整個行業提出了更高的要求。未來，該公司如何在保持增長的同時，應對市場競爭和監管挑戰，將是值得關注的焦點。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
