Warburg Pincus預測2025年私募股權交易將回升
紐約（路透社）- Warburg Pincus預期在2025年和2026年，私募股權行業將出現顯著的交易增長。該公司首席執行官Jeffrey Perlman在紐約的路透NEXT會議上表示，這一增長主要受到對投資者資本回報壓力的驅動。
Perlman提到，經過幾年交易量低迷後，企業賣方將更願意降低價格以促成交易，而買方則可能會提高支付的金額。他表示：「這個行業在2021年進行了大量收購。那是一個非常艱難的年份……更多的成長時間讓他們能夠更好地適應這些資產的標記，這將使他們在交易時感覺更好，這與12、18或24個月前的情況截然不同。」
私募股權行業的高管們對2025年槓桿收購交易量的反彈充滿信心，這主要是受到較低利率、數十億美元未使用資本以及與快速增長的人工智能行業相關的機會激增的推動。
隨著融資成本在過去兩年飆升，使得槓桿收購的融資變得更加昂貴並且大型交易難以達成，較低的利率對私募股權公司來說是利好消息。然而，隨著融資前景的改善，一些大型交易仍然在進行中。
例如，黑石集團（Blackstone）在11月達成了一項80億美元的交易，收購了三明治連鎖店Jersey Mike’s Subs，這是今年最大的收購之一。
根據Preqin的數據，今年美國的私募股權和風險投資交易量已達到4230億美元，而2023年整年的交易量為4400億美元。
Perlman於7月接任Warburg Pincus首席執行官，接替了自2001年以來一直擔任首席執行官的Chip Kaye，Kaye現在是該公司的聯合主席。前美國財政部長Timothy Geithner擔任主席，與Kaye共同領導公司。Perlman的任命標誌著該公司歷史上第三代領導層的更迭。
Warburg Pincus目前管理著約860億美元的資產，活躍於超過230家公司的多個行業。該公司的根源可以追溯到1939年在紐約成立的E.M. Warburg投資銀行。
當被問及Warburg Pincus是否考慮上市時，Perlman明確表示不會進行IPO。他指出：「我認為如果我們處於一種情況，讓我覺得不上市會在競爭中處於劣勢，那麼我認為，作為任何領導者，都必須重新考慮這一點。但我認為現在的情況正好相反。」
評論與見解
Warburg Pincus的預測顯示出市場對於私募股權交易的樂觀情緒，尤其是在利率降低和資本未被充分利用的背景下。這不僅反映了行業內部的調整，也顯示出在科技進步，特別是人工智能領域的需求激增，將成為推動未來交易的重要因素。私募股權行業的回暖或許能夠為市場帶來更多的流動性與機會，但企業在定價策略上需要更加靈活，以適應新的經濟環境。這一趨勢值得投資者密切關注，因為它可能預示著未來幾年的市場動態會出現顯著變化。
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