聖誕老人反彈是真實的，BofA表示
美國銀行的策略師史蒂芬·蘇特梅爾（Stephen Suttmeier）周一表示，美國股市的“聖誕老人反彈”是真實的。
每年12月下半月通常會帶來這個月份特有的季節性，特別是在聖誕節和新年之間的日子。更具體地說，這個聖誕老人反彈追踪的是標普500指數（S&P 500，簡稱SPX）在12月最後五個交易日和新年首兩個交易日的表現。
“這段期間有79%的時間上升，平均回報率為1.64%（中位數為1.43%），自1928年以來的數據顯示。”同樣，在總統選舉年份過渡到新一輪任期的第一年時，SPX的表現歷史上也良好，79%的時間出現上升，平均增幅為1.85%。
根據自1928年以來的歷史數據，12月是SPX一年中表現最強的月份，該指數有74%的時間上升，平均回報為1.32%。在總統選舉年份，這一趨勢更加明顯，12月的上漲概率達到83%，平均回報為1.51%。
然而，這個月份的季節性偏向於後半段，因為最後十個交易日通常表現優於前十個交易日。
在12月的前十個交易日，SPX的平均增幅僅為0.05%，上升的概率為59%。相比之下，最後十個交易日的表現更為強勁，SPX上升的概率為72%，平均回報為1.17%。
12月下旬的強勁表現通常會延續到1月初，SPX在新年首十個交易日中有63%的時間上漲，平均回報為0.72%。
蘇特梅爾指出：“在總統選舉年份的12月，相比於所有年份的12月，其表現更加平衡。這個月份的前十個交易日表現更強，而最後十個交易日則相對較弱。”
同時，在總統週期的第一年，1月的季節性通常落後於歷史平均水平，這表明SPX的新年開局可能不如預期強勁。
在這段時間，投資者需要特別注意市場的變化和趨勢，這不僅僅是季節性因素的影響，也與宏觀經濟環境、政策變動等多重因素有關。聖誕老人反彈的現象雖然在歷史上有其存在的理由，但未來的市場仍然充滿不確定性，投資者應保持警惕，靈活應對市場變化。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
