高盛策略師為2025年概述五個再通脹和關稅對沖策略
投資.com報導，隨著過去一年被稱為「金髮女孩」的市場背景漸漸消逝，隨著共和黨的全面勝利，再通脹環境的前景對風險資產造成威脅，高盛（Goldman Sachs）提出了五個2025年的再通脹和關稅對沖策略。
高盛的分析師指出：「過多的再通脹可能會導致挫折。自夏季以來，標普500指數與美國10年期國債收益率之間存在正相關，因為兩者都受到經濟增長改善的推動。然而，過快的增長可能會對風險資產造成消化不良的影響。」
在過多的再通脹和關稅風險的背景下，分析師提出了五個2025年的選擇權對沖策略，以應對潛在的風險：
1. **市場回調的期權差價**：對股票指數的賣權和企業債券的信用違約掉期差價進行投資，以減輕潛在的市場回調風險。
2. **再通脹挫折對沖**：對標普500指數和歐元/美元匯率採取看跌頭寸，以對沖過多的再通脹可能推高國債收益率至威脅股票上漲的情景。
3. **黃金和美元的看漲期權以應對地緣政治風險**：購買黃金和美元的看漲期權，以防範可能的地緣政治緊張局勢對市場的干擾。
4. **針對中國相關資產的賣權以應對關稅風險**：這一策略涉及購買對中國有顯著暴露的資產的賣權，以對沖可能因關稅上升而帶來的影響。
5. **歐洲和中國股票的尾部對沖**：在中國和歐洲，全球增長、政策、關稅或地緣政治風險的正面驚喜可能帶來2025年的上行尾部風險。購買中國或歐洲股票的看漲期權可以對沖這種上行風險，而直接購買EURO STOXX 50的前瞻性波動也可以幫助應對中期內的較大波動性。
高盛的市場基線情景依然友好，預計全球增長穩定且通脹進一步下降，但分析師指出，通脹緩解的尾風減少，風險資產的估值則較高。
儘管在更友好的宏觀背景下，市場對負增長和利率衝擊的脆弱性增加，但由於中央銀行應在物質通脹正常化後緩衝衝擊，股票的回撤風險仍然有限。
這篇報導展現了高盛對未來市場的深刻洞察，尤其是在再通脹和關稅風險日益突出的背景下。這不僅是對投資者的警告，更是對未來市場狀況的預測。在這樣的環境中，投資者需要靈活應對市場波動，並選擇合適的對沖策略以保護自己的資本。這也提醒我們，市場的變化總是伴隨著風險，制定正確的策略至關重要。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
