道瓊斯、納斯達克、標普500周度展望：市場靜候CPI及零售銷售數據
投資網絡消息——上周五，股市創下新紀錄，道瓊斯和標普500在唐納德·特朗普當選後錄得一年以來最強的一周。道瓊斯工業平均指數上升259.65點，漲幅0.59%，收於43,988.99點，曾在交易中短暫突破44,000點大關。標普500指數上漲0.38%，收於5,995.54點，同樣曾短暫越過6,000點。納斯達克綜合指數小幅上漲0.09%，收於19,286.78點，創下盤中歷史新高。
這三大指數均以歷史最高點結束了本周的交易。由於選後反彈，股市在周內均錄得強勁增長，標普500指數周漲幅達4.66%，道瓊斯上漲4.61%，這是兩者自2023年11月以來最佳的周表現。納斯達克的增幅更是達到5.74%，而以小型股為主的羅素2000指數則激增8.57%。
上周公布的有限數據普遍向好，初請失業金人數保持低位，服務業商業調查仍顯示出穩健增長。儘管政策不確定性可能使商業情緒變得更加不穩定，但10月的PMI和ISM調查顯示出強勁的表現。
本周將有更全面的數據發布，包括多項通脹報告，以及零售銷售和工業生產（IP）的數據。
根據摩根大通的預測，核心CPI預計將環比上升0.4%，主要受到堅挺的住房成本和二手車價格飆升的推動。年同比核心CPI通脹則預計將上升至3.4%。
零售銷售預計將環比增長0.4%，這應該與4季度初的消費者支出持平，摩根大通策略師表示。
不過，工業生產預計由於颶風影響和波音（NYSE:BA）罷工的全月影響，可能會在下個月表現疲軟，預計將在11月開始回升。
華特迪士尼、家得寶即將公布財報
除了經濟數據，投資者還在期待本周幾家主要公司的財報。家得寶（NYSE:HD）、Spotify（NYSE:SPOT）和西方石油（NYSE:OXY）將於周二發布最新的財務結果，思科系統（NASDAQ:CSCO）則將在周三跟進。稍後，華特迪士尼公司（NYSE:DIS）、應用材料（NASDAQ:AMAT）和阿里巴巴（NYSE:BABA）集團也將公布季度財報。
根據RBC資本市場的數據，在標普500指數中，72%的公司在第三季度的每股收益（EPS）超過了市場預期，儘管這一數字略低於2024年第二季度的水平。營收超預期的情況則保持在61%。
對於羅素1000指數來說，超過EPS預測的公司在即時股價反應上仍落後於整體市場，這一趨勢在各行各業中普遍存在。相較之下，羅素2000指數的公司則顯示出更為典型的模式，超過預期且表現優於市場的情況較為明顯。
RBC策略師表示：“整體盈利情緒仍然偏向負面，標普500指數的四周平均上調EPS預測的比率為46%。”在羅素2000指數中，趨勢也大致相同。
分析師對美股的看法
摩根大通表示：“隨著特朗普的勝利，我們預計市場會有初步的正面反應。未來的問題將是這一走勢的持續性，這將取決於債券收益率的表現。畢竟，在2016年，10年期債券收益率的飆升是從2%以下開始的，而目前已超過4%，財政赤字也比當時高出一倍。收益率接近5%將對風險資產構成更大的壓力。此外，新一屆政府的重點將是什麼也至關重要。標普500指數在年末前可能會保持支持，隨後則會受到上述兩個因素的影響。”
RBC資本市場指出：“美國股市的定位/情緒似乎有些過熱。根據CFTC的周五更新，選舉日的美國股市期貨市場，包括標普500合約，均處於歷史高位。”
“從估值的角度來看，美國股市也顯得有些過熱。我們密切關注標普500等權重的前瞻市盈率，這一指標已上升至19倍——高於平均水平，但尚未回到以往的峰值。標普500指數中不包括前10大市值公司的中位數市盈率也為18.7倍。”
Evercore ISI表示：“經過幾個月的政治驅動的謹慎後，‘動物精神’將推動標普500指數在2025年6月30日前上漲至6,600點。”
“我們認為，實現標普500指數在2025年6月30日前達到6,600的道路是由符合美聯儲降息策略的行業和主題所鋪就的：類似納斯達克的暴露、科技和通訊服務，以及小型股，並由更具防禦性的消費品和醫療保健所平衡。”
摩根士丹利（NYSE:MS）則指出：“選舉結果進一步強化了我們對優質循環股的偏好。在這一類別中，金融股仍然是我們的首選行業。利率的變化將是重要的觀察點，儘管目前的變動仍然受到控制，這使得估值能夠擴張。”
高盛則預計：“我們預計盈利將成為未來股權回報的主要驅動因素。標普500第三季度的利潤同比增長8%，好於預期的3%增長。我們預測標普500的每股收益將在2025年增長11%至268美元，並在2026年增長7%至288美元，但我們也看到潛在的稅收和關稅政策變化對我們預測的上下風險。”
總的來看，市場正面臨多重挑戰與機遇，未來幾周的數據將是關鍵，投資者需密切關注。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
