本週華爾街分析師的重點摘要
投資網絡報導，以下是過去一週華爾街分析師的主要觀察和見解。
阿拉斯加航空
發生了什麼？周一，Melius將阿拉斯加航空（NYSE:ALK）評級上調至“買入”，目標價為56美元。
*簡述：Melius認為，規範的運力配置為2025年的正面修正提供了機會。阿拉斯加航空受益於與夏威夷的協同效應，擁有強大的管理團隊和在關鍵市場的市場份額。
完整故事是什麼？Melius分析師指出，航空股的波動性很大，儘管行業挑戰重重，但也有時期股票表現顯著優於市場。他們認為，當前的運力配置規範化，因為需要改善利潤率，為2025年帶來了真正的正面修正機會。例如，聯合航空預計到2027年盈利能力可達20美元，而2024年為10.21美元。
年初，Melius因擔心夏威夷的併購會分散注意力而下調了阿拉斯加航空的評級。然而，JetBlue和西南航空意外的運力理性化反而有利於阿拉斯加在西海岸的市場。儘管預計夏威夷航空將在2025年稀釋阿拉斯加的盈利22%，Melius認為阿拉斯加管理層能迅速改善夏威夷的基本面。他們預計在12月10日的投資者日上會有更多細節，可能會對初步的協同效應預期帶來上行空間。
阿拉斯加不僅受益於與夏威夷的協同效應，還擁有全美最強的管理團隊，並在太平洋西北、加州及現在的夏威夷擁有最高的市場份額。
塔佩斯特里
發生了什麼？周二，TD Cowen將塔佩斯特里（NYSE:TPR）評級下調至“持有”，目標價52美元。
*簡述：TD Cowen因中國和美國的消費趨勢疲軟而謹慎，將股票評級下調至“持有”；目前股價接近52美元目標價，雖有強大的利潤率，但對多年的比較及CPRI交易風險持保留態度。
完整故事是什麼？TD Cowen指出，該股票距離其52美元的目標價僅有3%的距離，主要受到今年迄今價格增長40%和過去12個月85%增長的推動，導致市盈率為11倍，相比五年平均的9.5倍有所上升。然而，該機構對中國和美國的消費趨勢疲軟、CPRI交易的潛在風險以及整體投資組合策略仍持謹慎態度。
在美國，銷售增長已經平穩或略微負增長，但由於全額售價，利潤率保持強勁。TD Cowen對於與Coach相比的挑戰性多年度比較感到擔憂。此外，中國的趨勢惡化、高青年失業率及不景氣的房地產市場也使其展望謹慎。因此，TD Cowen將該股票的評級從“買入”下調至“持有”，維持52美元的目標價，基於11倍的2026財年每股收益預測。
Qorvo
發生了什麼？周三，Raymond James將Qorvo（NASDAQ:QRVO）評級下調至“市場表現”，未設定目標價。
*簡述：Qorvo因不利的手機組合和競爭，對2024年12月的展望令人失望。公司在主流Android市場縮減規模，非智能手機業務表現良好。
完整故事是什麼？Raymond James報告稱，該公司2024年12月季度的展望低於他們和市場共識的預期。管理層將這歸因於高端手機的不利組合，影響了公司的射頻內容，並且在Android市場上從中檔轉向入門級，該公司在這方面的市場份額有限。此外，隨著5G周期的成熟，價格壓力和中國的國內競爭可能影響主流型號。因此，該公司計劃減少在主流Android市場的參與，Raymond James估計這個市場佔其射頻總可用市場的10%以上。
值得注意的是，該公司正在採取措施減少經營和生產開支，其非智能手機業務（HPA和CSG）表現良好。雖然Raymond James對該公司在高端手機中的長期內容機會持樂觀態度，但預計未來幾個季度將面臨組合的不利因素。
儘管目前的估值約為2026財年每股收益預測的13倍，Raymond James認為該股短期內不會有明顯的催化劑。
Wingstop
發生了什麼？周四，BTIG將Wingstop（NASDAQ:WING）評級上調至“買入”，目標價370美元。
*簡述：BTIG認為低於300美元的價格是長期買入的良機，因為該品牌強大、資源豐富。此次升級主要是基於單位發展、經濟學和潛在的特許經營費率上調。
完整故事是什麼？BTIG分析師認為，股價低於300美元為長期投資者提供了吸引人的機會，並建議他們忽略對第四季度指引的過度分析。他們強調該公司強大的品牌和令人印象深刻的資源，包括增加的廣告、雞肉三明治或嫩雞肉等菜單創新，以及無骨套餐等促銷活動，以重新加速同店銷售增長。
單位發展的加速、一流的單位經濟學和長期潛力是BTIG升級的基礎。分析師還指出，管理層最終可能會提高新單位的特許經營費率，以捕捉進一步的收益潛力。
Atlassian Corp.
發生了什麼？周五，Keybanc將Atlassian Corp（NASDAQ:TEAM）評級上調至“超重”，目標價260美元。
*簡述：Keybanc認為Atlassian的指引將促進穩定的增長節奏，增長催化劑包括人工智能計劃、雲定價和數據中心遷移。
完整故事是什麼？Keybanc在Atlassian強勁的第一季度財報後認為，該公司的指引現在適當設置，以促進未來更一致的增長。
該銀行強調過去兩個季度穩定的付費座位擴張，以及考慮到宏觀經濟環境惡化的風險調整指引框架。此外，Keybanc最近的調查顯示對2025年IT預算的樂觀情緒，為Atlassian創造了積極的局面。
Keybanc還指出，雲定價的提高和數據中心向雲端的遷移，儘管可能會有波動，但在Atlassian最大的和最具戰略性的客戶中提供了重大機會。
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這些分析師的評價反映了市場的動態變化以及特定行業的挑戰和機遇。尤其是在航空和消費品領域，市場的不確定性使得分析師需要在評估企業潛力時更加謹慎。而在科技和快餐行業，則有長期增長潛力的信號，顯示出這些領域仍然具備投資價值。投資者在面對多變的市場環境時，應該根據這些分析師的見解制定靈活的投資策略，尋求在風險和收益之間取得平衡。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
