比特幣納入Delaware Life退休年金組合
Delaware Life保險公司最近宣布，將透過由貝萊德（BlackRock）開發的指數，為其退休年金產品組合引入有限的比特幣相關投資。這項產品讓退休投資者能間接接觸比特幣，因為比特幣的配置是透過貝萊德的iShares比特幣信託ETF進行，而非直接持有比特幣。
這個指數結合了美國股票和經風險管理的小比例比特幣配置，並設有波動率控制機制，將波動幅度限制在約12%。Delaware Life表示，這種結構讓保單持有人在年金條款保障本金的同時，仍能間接參與比特幣價格的波動。
該指數將應用於Delaware Life旗下三款固定指數年金產品。固定指數年金是一種基於保險的退休產品，保護初始投資並提供遞延稅務增長，其回報與參考的市場指數表現掛鈎，而非直接資產持有。
Delaware Life是一家專注於退休產品的美國壽險及年金供應商，截至2025年11月，該公司累計年金銷售額已突破400億美元。
貝萊德作為全球最大的資產管理公司之一，於2024年1月推出了其比特幣ETF。根據CoinMarketCap數據，該基金市值超過700億美元，是目前最大規模的現貨比特幣基金。2025年12月，貝萊德表示該ETF是公司三大主要投資主題之一。
保險業探索比特幣相關策略
Delaware Life的產品並非保險公司嘗試比特幣相關結構的唯一案例。Meanwhile Group，一家提供比特幣壽險的公司，自2023年6月成立以來，獲得了包括Sam Altman和Gradient Ventures在內的投資支持。2025年10月，Meanwhile Group完成了8200萬美元融資，計劃用於擴大比特幣計價的退休和儲蓄產品需求。
同時，位於巴巴多斯的保險公司Tabit採取不同路線，利用比特幣為其資產負債表提供資金，而非推出加密貨幣連結的保險產品。該公司於2025年3月籌集了4000萬美元的比特幣，用以支持傳統美元計價的財產及意外保險，並表示其全部法規準備金均以比特幣持有。
除了保險產品之外，美國政策制定者也在推動通過其他退休工具擴大加密貨幣的接觸。2025年8月，美國總統特朗普簽署行政命令，指示監管機構拓展401(k)退休計劃中對加密貨幣的准入。
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評論與啟示
Delaware Life將比特幣納入固定指數年金產品，反映出傳統金融機構正逐步接受並嘗試將加密資產融入退休理財方案。這不僅是對加密貨幣日益成熟的市場認可，也顯示出保險行業在風險管理與創新產品設計上的進步。透過間接持有比特幣，投資者能在享受年金保障的同時，捕捉加密市場的潛在收益，降低了直接持有加密貨幣所帶來的安全和監管風險。
然而，這類產品的成功與否仍取決於波動率控制機制的有效性以及比特幣價格走勢的穩定性。投資者應審慎評估相關風險，尤其是加密貨幣市場的高波動性和政策風險。此外，保險公司如何在監管框架下平衡創新與風險管理，將成為未來行業發展的關鍵。
另一方面，Meanwhile Group和Tabit等公司展現了不同的策略與創新思維，從提供比特幣壽險到以比特幣作為資本儲備，這些嘗試不僅推動了保險產品的多元化，也促進了加密貨幣在傳統金融領域的融合。美國政府推動將加密貨幣納入401(k)退休計劃，更進一步表明了政策層面對加密資產的開放態度。
總括而言，隨著加密貨幣逐漸被納入主流金融產品和退休計劃，投資者和監管機構都需要保持警覺，確保創新與風險管理並重，才能真正實現加密資產的長期價值與穩健發展。這也為香港及其他地區的金融市場提供了寶貴的參考經驗，促使本地金融機構思考如何在嚴謹監管下，創造符合本地投資者需求的加密金融產品。
以上文章由GPT 所翻譯及撰寫。圖片由Gemini 根據內容自動生成。
