紐約證券交易所開發24/7區塊鏈交易平台 交易代幣化股票及ETF
紐約證券交易所（NYSE）正積極開發一個全新平台，旨在交易代幣化股票及交易所買賣基金（ETF），此舉是其利用區塊鏈技術現代化市場基建的更大計劃之一。該平台將結合NYSE的Pillar撮合引擎與基於區塊鏈的交易後系統，支援多鏈託管及結算，並提供全天候24小時交易及即時結算功能。
該平台仍需獲得監管批准，計劃成為NYSE全新交易場地的基礎，專門處理以數字形式發行的代幣化證券，包括股票及ETF。根據方案，交易將可透過穩定幣即時資金結算，取代目前美國股票市場普遍採用的一天結算周期。
代幣化股票是將傳統公司股票以區塊鏈技術鑄造的數字資產，為投資者提供股票價格的接觸機會，並帶來全天候交易及可分割持有等優勢。NYSE早前亦曾計劃將平日交易時間延長至22小時，以應對全球對美股的需求，並於2024年10月宣布將向美國證券交易委員會（SEC）申請延長交易時間。
與此同時，科技導向的納斯達克交易所也宣布計劃在平日實現24小時交易。這顯示美國主要交易所正積極探索延長交易時間及引入區塊鏈技術的可能性。
NYSE追求「完全鏈上」的結算與交易基建方案
代幣化證券交易平台是洲際交易所（ICE）數字化戰略的重要部分，該戰略涵蓋建設結算基礎設施、支持全天候交易，以及未來可能整合代幣化抵押品。ICE正與包括紐約梅隆銀行（BNY Mellon）及花旗銀行在內的多家銀行合作，支持其結算所的代幣化存款，協助會員在傳統銀行營業時間之外管理資金。
NYSE集團總裁Lynn Martin表示：「在兩百多年的歷史中，NYSE一直在改變市場運作方式。我們正引領行業邁向完全鏈上解決方案，這些方案建立於無可比擬的保障及嚴格監管標準之上，讓我們能將信任與最先進技術結合。」
ICE在全球運營六個結算所，包括世界最大的能源結算所及信用違約掉期結算所。該公司戰略項目副總裁Michael Blaugrund形容支持代幣化證券是公司策略中的「關鍵一步」，目標是在全球金融新時代中，打造鏈上市場基建，涵蓋交易、結算、託管及資本形成。
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評論與啟示：
紐約證券交易所及其母公司ICE積極推動區塊鏈技術在傳統金融市場的應用，標誌著主流金融機構正逐步接受並整合去中心化技術。24/7全天候交易及即時結算的引入，將大幅提升市場流動性及效率，尤其對全球投資者而言，能突破時區限制，隨時參與交易。
然而，這一創新仍面臨監管審批的挑戰，如何在確保市場安全與透明度的同時，推動技術革新，是監管機構與交易所需共同解決的課題。此外，穩定幣作為結算媒介的應用，亦需關注其穩定性和合規風險。
從更宏觀角度看，NYSE此舉反映出傳統金融機構對區塊鏈技術的態度正由觀望轉向積極擁抱，這或將引領下一波金融市場的數字化浪潮。對香港及亞洲市場而言，這亦是一個重要信號，提示本地金融市場應加快探索區塊鏈在交易及結算的應用，提升競爭力。
總括而言，紐約證券交易所的區塊鏈交易平台不僅是技術創新，更是金融市場結構轉型的先聲，值得業界密切關注其後續發展及監管動向。
以上文章由GPT 所翻譯及撰寫。圖片由Gemini 根據內容自動生成。
