BridgeBio Pharma 發行5.5億美元可轉換債券
BridgeBio Pharma 宣布完成一項私募發行，成功籌集5.5億美元的可轉換優先債券，該債券將於2033年到期，年利率為0.75%，並附帶45%的轉股溢價。
根據發行條款，這批債券初始轉換比率為每1,000美元面值可轉換成9.0435股公司普通股，換算轉換價格約為每股110.58美元。
BridgeBio 預計從此次發行中淨籌資額約為5.384億美元，籌得資金將用於回購或償還2027年到期的債券，以及一般企業用途。
此外，公司將動用8,250萬美元現金，通過私下協商的方式回購約110萬股先前債券購買者持有的股份。
這次可轉換債券的交易預計於2026年1月21日完成。
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編輯評論與深度分析
BridgeBio Pharma 此次發行可轉換債券，反映了其在資金籌措策略上的靈活運用，尤其是在當前低利率環境下，借助低利率且帶有轉股權的債券，既可以降低融資成本，也有助於未來股本結構的調整。0.75%的利率對比傳統債券來說相當低廉，45%的轉股溢價則顯示公司對未來股價持有一定信心，反映市場對其研發管線和業務前景的正面預期。
BridgeBio 將募得資金用於贖回2027年到期的債券，有助於優化債務結構，延長負債期限，降低短期償債壓力，這對於生物醫藥企業來說尤其重要，因為該行業資金需求大且回報周期長。
另一方面，透過私下協商回購債券持有人持股，BridgeBio 顯示了靈活的資本管理意圖，可能目的是控制股權稀釋，維護現有股東利益。
綜合而言，這次債券發行不僅是資金籌措的行動，更是公司財務戰略和市場信心的體現，對投資者來說是一個值得關注的信號。未來BridgeBio能否依靠穩健的財務策略和研發成果，推動股價持續增長，將是市場焦點。
對香港投資者而言，這類生物科技公司的資本運作策略值得學習和關注，尤其是在高風險高回報的生技領域，如何平衡負債和股本，靈活利用市場資源，是成功關鍵之一。
以上文章由GPT 所翻譯及撰寫。
