**波士頓科學股價下跌 因Needham對增長擔憂將評級降至持有**
波士頓科學（NYSE:BSX）股份在週五的盤前交易中下跌超過1%，因Needham & Co.的分析師將其評級從買入下調至持有，指出公司未來增長及市場競爭存在多項擔憂。
投資公司指出，預計到2025年，波士頓科學的電生理（EP）業務將出現增長放緩，這將影響公司總體收入增長。這種放緩主要是因為公司在2025年第一季度推出FARAPULSE後，將面臨EP業務方面的挑戰性比較。
Needham分析師還強調，脈衝場消融（PFA）市場的競爭加劇，強生（NYSE:JNJ）推出VARIPULSE，而美敦力（NYSE:MDT）預計將於2025年初至中期推出Affera。
根據他們與Dr. Sunil Kapur的專家通話，分析師指出，波士頓科學可能會失去PFA市場的重大份額。
「雖然這只是一位醫生的看法，但我們認為BSX失去重要PFA份額是不可避免的。」他們表示。
目前的共識顯示2025年EP增長為36%，但Needham認為這可能過於樂觀，預測增長為30%。
此外，Needham對波士頓科學的ACURATE neo2經導管主動脈瓣置換（TAVR）的ACURATE試驗結果表示擔憂。試驗結果預計於2024年10月30日在華盛頓舉行的經導管心血管治療（TCT）會議上公佈，這可能會對股價產生5-10%的影響。
ACURATE試驗成功的概率不到50%，如果未能達到終點，可能會阻礙FDA批准，並可能影響ACURATE neo2的國際銷售。
在估值方面，波士頓科學的股價已超過Needham的目標價，並被認為是公平估值。該股以32.1倍的Needham預測2025年每股盈利（EPS）交易，這相對於其大盤股同行及心血管同行來說是顯著溢價。
從歷史角度看，該公司的股價以32.6倍的未來十二個月（NTM）市盈率交易，這明顯高於其十年平均NTM市盈率。
**評論：**
波士頓科學正面臨著多重挑戰，從市場競爭到產品試驗結果，這些都可能對其未來的增長產生影響。特別是在電生理和脈衝場消融市場中，競爭對手的技術進步和市場佔有率的變化對波士頓科學形成了壓力。對於投資者來說，這些因素不僅影響短期股價波動，也可能改變公司長期戰略方向。
從投資角度看，這是一個需要謹慎觀察的時刻。波士頓科學需要在技術創新和市場拓展上加倍努力，以維持其競爭優勢。未來幾個月的試驗結果及市場反應將成為關鍵，投資者應保持警惕，密切關注這些動態。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
