券商晨會精華：港股或已接近回調支撐位
財聯社10月16日訊，市場昨日全天震盪下挫，創業板指領跌。整體上個股跌多漲少，全市場超4400只個股下跌。滬深兩市全天成交額1.63萬億元，較上個交易日縮量2.05億。板塊方面，電商、遊戲、軍工、ST等板塊漲幅居前，油氣、證券、工業金屬、煤炭等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指跌2.53%，深成指跌2.53%，創業板指跌3.22%。
在今天的券商晨會上，華泰證券認為，港股或已接近回調支撐位；中信建投認為，一攬子政策密集出爐，債市負反饋基本結束；國泰君安表示，化藥集采預期穩定，中成藥集采或迎加速擴面。
華泰證券：港股或已接近回調支撐位
華泰證券指出，近期港股出現較大波動。近期港股波動的三點因素是：政策預期差變化、海外流動性邊際緊縮與地緣政治風險升溫，其中第一點或為主因。在經過調整後，華泰證券認為港股現在或接近支撐位，其中最重要的因素在於：從政策預期、企業盈利預期和美元流動性預期來看，當前內外綜合環境顯著優於6-7月中旬，而定量測算下當前港股風險溢價已接近彼時水位。
往前看，華泰證券認為11月上旬前港股大概率在當前支撐位區域震盪。美國大選、三季報、政策驗證等時點性因素仍會擾動，但情緒釋放或已基本到位。配置上，建議關注醫藥及互聯網板塊等美債利率敏感型+盈利預期改善型行業。
中信建投：一攬子政策密集出爐，債市負反饋基本結束
中信建投表示，階段的債市策略，利率仍以下行為主。近期市場主要關注財政，且財政確實存在超預期的可能，仍需注意，貨幣配合較大概率持續加力跟上，因而基準利率整體下行的長期趨勢不變。短期看，債市可能糾結一段時間等待10月末具體的規模和計劃，在此期間可能以小幅下行為主；待相關債務規模敲定或發債完全落地後，觀察央行配合情況，如配合力度較大則利率仍將繼續下行。在局部時間發行高峰期可能有短時反彈。
國泰君安：化藥集采預期穩定 中成藥集采或迎加速擴面
國泰君安表示，第十批化藥國采預計於第四季度啟動和發布相關細則、2025年第一季度進入實質性招投標階段。目前尚未納入集采且競爭格局大於5家的品種有136個，初步具備納入第十批國家集采的條件。已經執行的9批11次集采平均降價幅度達55%，近兩年降價降幅未出現明顯波動，預計對業績影響有限。全國中成藥聯盟第三批和首批擴圍接續採購10月開始報量，第四季度或有相關集采文件出台，疊加安徽等省集采，預計集采品類加速擴面；山東省牽頭中藥飲片集采有望於第四季度出台相關文件，但集采難度大且金額不高，預計對業績影響有限。
編者評論：
從今天的券商晨會中可以看出，港股市場在經歷了一段時間的波動後，現時或已接近回調支撐位。這對於投資者來說無疑是個重要的信號。華泰證券強調了政策預期、企業盈利預期和美元流動性預期這三大因素，這些因素的變化將決定港股未來的走勢。
中信建投則指出，財政和貨幣政策的協同作用將對債市產生重要影響。這提示我們在關注市場變化的同時，也需要密切關注政策的動向，尤其是在當前全球經濟不確定性增加的情況下。
國泰君安的觀點則提供了一個具體的行業視角，特別是醫藥行業的集采政策。這些政策的推進，對於相關企業的盈利能力和市場競爭格局將產生深遠影響。對於投資者而言，理解這些政策背後的邏輯和可能的市場反應，是制定投資策略的重要依據。
綜合來看，無論是從宏觀政策還是具體行業的角度，市場都存在不少機會和挑戰。投資者需要在波動中尋找確定性，並根據市場變化靈活調整策略。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
