【穩定幣新機】瑞士AMINA銀行首獲港虛擬資產現貨牌照！

瑞士銀行AMINA進軍香港　攜手11大平台參與全球加密貨幣淘金熱

AMINA銀行獲香港證監會升級Type 1牌照　成首間提供現貨加密貨幣交易及託管服務的國際銀行

瑞士受監管的AMINA銀行，剛獲香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）批准，成功升級至Type 1牌照。這一里程碑，令AMINA成為首家能於香港提供全面加密貨幣現貨交易及託管服務的國際銀行集團。

香港數字資產市場監管再升級

AMINA（香港）有限公司屬於受瑞士金融市場監管局（FINMA）監管的AMINA Bank AG子公司。該公司現已獲准在香港為專業投資者提供加密貨幣現貨交易及託管服務，標誌著2025年香港數字資產監管體系迅速發展的新一步。

2025年初，香港數字資產市場錄得按年增長233%，主要受機構投資者對安全合規託管基建的強勁需求所帶動。SFC的Type 1牌照允許持牌公司處理證券交易，這正是本地加密貨幣交易平台的必要條件。

近期的監管動態亦進一步推動市場發展。單在2025年，SFC已批出9個新的虛擬資產交易平台牌照，財經事務及庫務局亦為虛擬資產託管人引入獨立發牌制度。此外，穩定幣儲備管理規則亦於2025年8月1日正式實施。

SFC於2025年9月發表政策聲明，提出「A-S-P-I-Re」框架，強調可及性、安全、專業、創新及韌性，並推出12項措施，提升本港虛擬資產行業的安全性、投資者保障及負責任創新。

為機構客戶提供全方位服務

根據AMINA官方公告，該服務填補了專業投資者及家族辦公室在香港缺乏合規、全面加密貨幣服務的空白。過去一年，全球數字資產託管行業增長超過50%，於2025年10月已達6,830億美元。香港目前有超過35個持牌基金經理提供機構級加密貨幣託管及交易服務。2025年，滙豐等大型金融集團亦已推出區塊鏈結算服務。

AMINA的監管實力及擴展藍圖

AMINA於2018年4月於瑞士成立，2019年8月獲FINMA發出銀行及證券交易商牌照。其後陸續於2022年阿布扎比ADGM、2023年香港、2025年奧地利（MiCAR框架下）取得相關牌照。

香港牌照是AMINA最新的里程碑。銀行於2023年已在香港設點，2025年10月獲關鍵Type 1升級，實現全面交易及託管功能。這反映了在強監管下，跨境加密銀行服務的龐大需求。

展望未來，AMINA計劃在香港拓展現貨交易及託管以外的業務，包括私人基金管理、結構性產品、衍生工具及資產代幣化。這與香港2026年針對託管人及穩定幣發行人的發牌路線圖一致，SFC亦正擴展海外流動性接入規則。

香港開放加密平台連接全球資本池

最近，香港宣布持牌虛擬資產交易平台可連接全球資本池及海外流動性供應商。這一政策變革，讓本地加密貨幣交易所可混合本地與國際資金，突破過去市場封閉、增長受限的格局。

這舉措旨在提升交易量，吸引國際大型交易所加入香港11間持牌平台生態圈。透過全球訂單簿連接，預期能增加市場深度、收窄買賣差價，同時嚴守KYC、反洗錢及投資者保障標準，令香港有望成為全球數字資產樞紐的有力競爭者。

編輯評論：香港加密金融新格局下的機遇與挑戰

AMINA進駐香港及本地虛擬資產監管升級，標誌著香港在全球加密金融版圖上的地位正迅速提升。然而，這場「淘金熱」背後，香港其實正經歷一場制度與市場深層次的博弈。

首先，AMINA等國際銀行的進入，帶來了全球合規經驗和資本，對本地傳統金融業界形成新衝擊。銀行業一向重視風險管理、合規及規模經濟，這些特質正好補足本地初創加密平台普遍缺乏的專業監管經驗。但同時，國際資本與本地監管如何磨合、如何確保不被洗錢、詐騙等風險滲透，將是監管機關的長期考驗。

其次，香港開放全球資本池，短期內或許能刺激成交量與流動性，但這也意味著本地平台將直接面對來自歐美、亞洲等地的巨頭競爭。平台如何在維持創新同時，確保市場穩定與投資者信心，將決定香港是否能真正成為「亞洲加密資產之都」。

最後，AMINA計劃進一步涉足資產代幣化、結構性產品等新領域，這反映出香港監管正逐步走向國際標準，並積極吸納Web3、DeFi等新興技術。但這些創新產品的風險管理、投資者教育、監管沙盒等配套措施，亦需同步加強，否則一旦出現黑天鵝事件，對香港金融聲譽打擊甚大。

總括而言，AMINA及一眾國際平台的進駐，為香港帶來巨大機遇，但亦考驗本地監管、創新與市場韌性。未來幾年，香港若能平衡創新與風險，或有望在全球數字資產競賽中搶佔領先地位；否則，一旦監管失誤或市場信心動搖，亦有可能重蹈其他地區「泡沫破裂」的覆轍。這場「加密淘金熱」，值得每一位投資者、監管者和業界人士深思。