盈喜電話會議：摩根大通2024年第三季度淨收入達129億美元
摩根大通（NYSE：JPM）公布2024年第三季度淨收入為129億美元，每股收益（EPS）為4.37美元，總收入達433億美元，同比增長6%。
主要亮點：
– 淨收入：129億美元
– 每股收益：4.37美元
– 總收入：433億美元（同比增長6%）
– 消費者和社區銀行（CCB）連續第四年在零售存款份額中排名第一
– 資產和財富管理（AWM）創下季度收入和長期流入量的紀錄，達720億美元
– 普通股權一級資本（CET1）比率穩定在15.3%
公司展望：
– 2024年淨利息收入（NII）除市場指引外大約為915億美元
– 預計由於正常化趨勢，未來將面臨挑戰
– 2025年NII預測約為870億美元，取決於經濟狀況和收益率曲線的變化
– 核心支出基數預計略低於900億美元
看跌亮點：
– 支出增加至226億美元，主要由於補償增加
– 信貸成本為31億美元
– 預計NII將下降，預計明年中期觸底
– 對於資產價格和科技估值過高表達謹慎態度
看漲亮點：
– 企業和投資銀行（CIB）報告的淨收入為57億美元，投資銀行費用增長31%
– AWM收入達54億美元，同比增長9%
– 穩定的支票賬戶餘額表明消費者已經用完現金緩衝
– 批發存款顯示增長
– 擁有300億美元的超額資本，並有增加的可能性
遺漏點：
– 儘管最近降息，但借款利息未顯著上升
– 抵押貸款申請略有增長
問答精華：
– Jamie Dimon否認了有關可能轉向政府服務的猜測
– 討論了市場做市業務中的競爭，特別是來自Jane Street等公司的競爭
– 關注美聯儲在市場波動中頻繁干預的問題
– 對於在當前條件下進入信貸資產市場表示謹慎
摩根大通報告顯示2024年第三季度財務業績強勁，其消費者和社區銀行及資產和財富管理部門表現尤為突出。該銀行的淨收入為129億美元，每股收益為4.37美元，總收入同比增長6%，達433億美元。
董事長兼首席執行官Jamie Dimon和首席財務官Jeremy Barnum強調了該銀行在零售存款份額方面的持續領先地位以及資產和財富管理部門的季度收入創紀錄。然而，他們也指出，由於補償成本增加，支出有所上升。
展望未來，摩根大通提供了2024年淨利息收入除市場指引外大約為915億美元的預測。高管們對由於正常化趨勢和經濟環境的不確定性可能帶來的挑戰表示謹慎。
該銀行保持了強勁的資本位置，普通股權一級資本比率穩定在15.3%，並擁有至少300億美元的超額資本。Dimon強調了一種耐心的資本部署方法，重點放在有機增長和客戶服務，而不是在可能被高估的市場中進行積極的貸款或收購。
關於市場動態，高管們討論了市場做市業務中的競爭格局，並對美聯儲在市場波動中的頻繁干預表示擔憂。他們還指出，在面對不斷發展的金融科技競爭和監管框架時，需要具備適應能力。
消費者行為是關鍵話題，穩定的支票賬戶餘額表明消費者已經用完現金緩衝。該銀行預計隨著降息的預期，CD餘額將減少，而批發存款則顯示增長。
摩根大通在當前條件下對進入信貸資產市場保持謹慎，但仍致力於在適當的情況下支持客戶進行信貸資產創造。該銀行繼續專注於長期增長戰略，包括在財富管理和技術方面的投資，同時保持謹慎的市場條件應對方法。
編輯評論：
摩根大通在2024年第三季度的強勁財務表現反映了其穩健的市場地位和財務指標。根據InvestingPro數據，該銀行擁有6334.2億美元的巨大市值，這突顯了其作為金融行業領軍者的地位。這與InvestingPro提示中強調摩根大通為“銀行業的突出玩家”相一致。
該銀行過去12個月的收入增長率為19.08%，第二季度的季度增長率為31.75%，這與文章中報告的總收入同比增長6%相吻合。這一增長趨勢進一步得到摩根大通過去五年強勁回報的支持，正如另一個InvestingPro提示中所述。
摩根大通對股東價值的承諾在其股息歷史中得到了體現。一個InvestingPro提示顯示該銀行“連續14年提高股息”，並且“連續54年保持股息支付”。這種持續的股息增長，加上當前的2.35%股息收益率，與文章中提到的該銀行強勁的財務狀況和超額資本相一致。
該銀行過去12個月的市盈率為12.43，調整後的市盈率為11.52，這表明摩根大通的股票相對於其盈利潛力可能被低估。這一點得到InvestingPro提示的支持，該提示指出摩根大通“相對於近期盈利增長以低市盈率交易”。
對於尋求更全面見解的投資者，InvestingPro提供了11個額外的摩根大通提示，這些提示提供了對該公司財務健康狀況和市場地位的更深入了解。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
