【穩定幣新機】2025加密貨幣騙局激增 錢包安全成最大挑戰

每日加密貨幣動態更新（2025年10月31日）

社交工程詐騙成2025年加密用戶最大威脅

根據WhiteBIT最新報告，社交工程詐騙依然係加密貨幣用戶面對嘅主要風險。今年有40.8%加密貨幣安全事故都涉及騙徒利用假投資機會或者冒充他人行騙。至於技術層面嘅錢包攻擊（例如釣魚、惡意軟件或鍵盤記錄器）則佔33.7%。

Coinbase第三季增持2,772枚比特幣及11,933枚以太幣

Base聯合創辦人Jesse Pollak喺X平台透露，Coinbase除咗增持2,772枚比特幣，亦喺第三季增持咗11,933枚以太幣，未來會繼續增持。早前Coinbase公佈第三季業績，淨收入4.33億美元，總收入達19億美元，比特幣持倉市值增加2.99億美元。

俄羅斯央行：穩定幣可發行並用於國際結算，國內支付則反對

根據Cryptopolitan，俄羅斯央行行長Elvira Nabiullina向議員表示，俄羅斯已具備發行穩定幣能力，主要用於國際結算及吸引外資，但反對用於本土支付。現時穩定幣法律地位未明，阻礙咗以盧布計價嘅發行。議員要求央行制定多項規則，認為規範穩定幣對俄羅斯數字經濟戰略意義重大。

渣打銀行：實體資產代幣化規模2028年料達2萬億美元，以太坊為主

The Block報導，渣打銀行預計，除穩定幣外，實體資產（RWA）代幣化市值將由現時約350億美元，2028年升至2萬億美元，增幅高達56倍。數字資產研究主管Geoffrey Kendrick指，穩定幣為大規模資產上鏈打好基礎，主因以太坊主網運作超過十年無重大中斷。到時，貨幣市場基金及上市股票將佔最大比重，各7500億美元。Kendrick認為，DeFi借貸特別係RWA，將成為顛覆傳統金融嘅關鍵。美國Genius Act加快穩定幣普及，預期新法案將進一步正規化資產代幣化。不過美國監管仍存不確定性。

美國檢察官：加密政策應由國會制定，非法院裁決

Cointelegraph報導，美國檢察官喺一宗涉及2,500萬美元MEV機械人案件中指出，加密貨幣政策應由國會立法，而非由法院判決，或將成為加密相關案件嘅重要先例。

灰度高層：美國SOL現貨ETF兩年內或吸納5%總供應，資金流入可達50億美元

灰度及Bitwise預計，未來一至兩年內，美國SOL現貨ETF將吸納Solana總供應量最少5%，即現價計超過50億美元。本週兩隻Solana ETF正式上市，Bitwise嘅BSOL星期二掛牌，灰度GSOL星期三上場。與比特幣ETF不同，Solana ETF支持質押功能，年化收益約5.7%。

美國財政部發行特朗普紀念幣計劃惹爭議，被質疑與TRUMP迷因幣有關

美國財政部計劃發行1美元特朗普總統紀念幣，慶祝美國獨立250周年，正面係特朗普肖像，背面係佢舉拳配美國旗，並印有“Fight,Fight,Fight”。民主黨參議員Chris VanHollen質疑，官方貨幣印總統肖像是否合法，同時批評設計與TRUMP迷因幣有關，該幣由特朗普本人推出並從中獲利。美國鑄幣局局長提名人Paul Hollis表示會嚴格遵守法律。

摩根大通Kinexys區塊鏈完成首宗基金服務交易

摩根大通宣佈，旗下資產管理部門與基金管理公司Citco合作，首次利用Kinexys Fund Flow系統，喺私有區塊鏈自動記錄另類投資基金現金活動，並以智能合約自動處理現金轉賬，取代傳統手動對賬及電匯。該系統預計2026年初全面推行。

摩根大通：USDC鏈上增長超越USDT，機構採用及合規成關鍵

摩根大通分析指，Circle發行嘅USDC穩定幣無論鏈上活動定市值增長都超越Tether發行嘅USDT。USDC市值由年初43億美元升至約74億美元，增長72%，遠高於USDT同期32%。分析認為，USDC受益於更清晰監管、透明儲備管理、定期審計及歐洲MiCA合規優勢，並被Visa、Mastercard、Stripe等支付網絡採納推動鏈上結算。相反，USDT因未獲MiCA授權，被歐洲多間交易所下架。

摩根大通完成私募股權基金代幣化，2026年前推基金代幣化平台

《華爾街日報》報導，摩根大通已完成私募股權基金代幣化試點，目標係實現基金份額鏈上流通及結算，提升流動性及透明度。預計2026年前正式推出“另類投資基金代幣化平台”，為機構客戶提供私募股權、信貸等非公開市場資產鏈上發行及交易服務。

印尼央行行長確認推行國債支持國家穩定幣

印尼央行行長Perry Warjiyo證實，計劃推出以政府國債作支持嘅國家級穩定幣。

金管局：建立全面數字貨幣框架，推動e-HKD、代幣化存款及穩定幣共存

金管局總裁余偉文發文指，香港將發佈新一階段金融科技發展藍圖，確保繼續引領創新。金管局會探索央行數字貨幣（CBDC），發展新一代數據基建，並建立全面數字貨幣框架，推動數碼港元（e-HKD）、代幣化存款及受監管穩定幣互補共存。

報告：鏈上經濟規模突破200億美元，手續費增長反映真實需求，行業邁向成熟

風險投資公司1kx發佈《2025年上半年鏈上收入報告》，統計超過1,200個協議鏈上數據，發現加密行業鏈上經濟已形成200億美元生態圈，並快速增長。報告指，鏈上手續費成為最直接嘅市場需求指標，DeFi協議仍佔總手續費63%。錢包收入按年升260%，消費應用升200%，DePIN（去中心化物理基建網絡）更飆升400%。以太坊整體市場佔比下跌，但協議數量八倍增長。

北歐最大銀行之一Nordea Bank允許客戶交易比特幣相關合成ETP

據彭博報導，北歐大型銀行Nordea Bank Abp宣佈放寬對加密貨幣立場，現允許客戶經平台交易與比特幣掛鉤嘅合成交易所產品（ETP）。銀行表示，過去因監管及投資者保障不足而採取審慎態度，現時市場成熟，決定開放交易渠道，但不會就相關產品提供投資建議。

編輯評論：數字貨幣生態進入“機構時代”，香港如何搶佔新高地？

今次動態更新反映加密貨幣行業正經歷一場前所未有嘅結構性變革。無論是摩根大通、渣打等傳統金融巨頭加速推進資產代幣化、基金鏈上結算，抑或Coinbase等交易平台積極增持主流幣種，機構力量已成為推動行業主流化嘅關鍵。另一方面，監管環境亦逐漸明朗，歐美對穩定幣、代幣化資產正制定更明確規則，這對於吸引資本、促進創新至關重要。

值得注意係，香港金管局主動提出建立“數字貨幣三元共存”框架，反映本地監管機構已意識到，未來金融基建唔再只係傳統法幣，而係多元化數字資產並存。這為香港搶佔亞太數字金融樞紐地位提供新契機。惟現時全球各地都在爭奪相關話語權，例如俄羅斯、印尼都推動國家級穩定幣，歐美銀行則搶先布局資產代幣化平台，香港如要保持競爭力，必須加快監管創新、吸引國際資本與技術落戶。

此外，報告顯示鏈上經濟規模急速膨脹，手續費增長成為市場需求最直接指標，這說明加密行業已由“炒作階段”過渡到“實用階段”，尤其DeFi、DePIN等新興賽道爆發，反映用戶真實需求不斷釋放。未來，如何將這些創新應用與實體經濟深度融合，將成為行業能否持續發展嘅關鍵。

最後，社交工程詐騙持續成為最大安全威脅，提醒投資者即使行業日益正規化，個人風險意識同樣不可鬆懈。隨住監管加強、技術創新與機構參與，數字貨幣生態或將進入新一輪黃金發展期，但同時亦要警惕行業內部過度金融化與監管套利帶來嘅新風險。