【投資水資源】CFM籌逾10億美元開發氣候適應基建

氣候基金管理公司（CFM）Climate Investor Two 基金募資 1.07 億美元 成為新興市場最大氣候適應基礎設施基金

氣候基金管理公司（Climate Fund Managers，簡稱 CFM）是一家專注於氣候的混合融資投資管理公司，該公司於周一宣布，其第二個混合融資設施 Climate Investor Two（CI2）已完成最終募資，總額達 1.07 億美元。

此次新承諾的資金包括 1.9 億美元現金及來自歐盟的 2.05 億歐元（約合 2.39 億美元）的 EFSD+ 保證，CI2 超過了最初設定的 10 億美元目標，成為全球聚焦新興市場的最大氣候適應基礎設施基金。

該基金混合公共和私人資本，投資並共同開發新興市場（包括低收入國家）的水、廢物和海洋基礎設施，涵蓋非洲、亞洲和拉丁美洲。

根據聯合國環境規劃署的估計，發展中國家的適應融資缺口每年達 194-366 億美元，但目前的融資水平遠低於所需。

CI2 直接有助於彌補這一缺口，展示了混合融資如何加速資本向氣候行動中最缺乏資金的領域流動。

該基金旨在提供社會和環境影響，指導資金流向水服務、衛生和廢物管理等難以到達的市場。

預計到基金生命週期結束時，將為 1650 萬受益者提供安全飲用水和改善的衛生條件，並保護或恢復 220 萬公頃的生態系統。

CI2 的成功反映了投資者對適應和 CFM 混合融資模式的強烈信心，該模式結合私人和公共資本，以平衡風險並在規模上動員私營部門投資。

支持 CI2 的投資者包括多元化的投資者群體，包括發展融資機構、多邊融資機構、公共部門銀行和機構投資者，包括資產管理公司、養老基金和保險公司。

此次募資也標誌著一種開創性的 Bridge-to-Bond 機制的引入，該機制由 CFM 的戰略合作夥伴南非的 Sanlam Investments 促進。

該機制的結構包括由 Sanlam Alternative Investments 提供的過橋貸款，歐盟提供擔保。

預計過橋貸款將在幾年內被氣候債券取代。

這一創新機制為固定收益市場創造了一條通路，以便訪問 CI2 的潛在資產基礎，代表了 CFM 在為其基金動員機構債券投資者方面的突破。

擔保協議得以實現，是因為 CFM 獲得了歐盟的「Pillar Assessed Entity」地位。

這一認可是歐盟對 CFM 的治理、控制和運營系統的實力肯定，使 CFM 能夠直接代表歐盟管理擔保。

這一地位以及擔保，將使 CFM 管理的工具進一步有助於歐盟的全球門戶和 Team Europe 倡議。

「盡管氣候減緩在應對氣候危機的競賽中至關重要，但適應也必須是同等重要的優先事項，」CFM 首席執行官安德魯·約翰斯通（Andrew Johnstone）表示。

「在具有挑戰性的環境中，Climate Investor Two 完成募資超過 10 億美元是一個重要的里程碑，凸顯了投資者對適應的興趣以及我們在這一領域構建誘人機會的能力。」

他補充說：「在 Sanlam Investments 和歐盟的支持下，我們成功開創了新的 Bridge-to-Bond 機制，為更廣泛的投資者群體開啟了氣候融資的大門。」

Sanlam Alternative Investments 的基礎設施融資執行總監馬克·穆爾豪斯（Mark Moorhouse）表示，作為一個驅動可持續性的資產管理公司，該公司的使命是為投資者創造長期的可持續性，同時也為未來世代和地球創造可持續性。

「我們利用戰略夥伴關係為客戶創造定制的機會，確保我們的全球影響力轉化為有意義的、定制的投資體驗。」

「自 2017 年以來，我們與 CFM 的合作使我們能夠回應全球緊迫的氣候危機，特別是在發展中國家。我們很自豪能夠促進這一創新和具有里程碑意義的融資模式，以支持 CI2 的完成，並期待這些資金將為最需要它們的人帶來影響。」

CI2 的混合融資結構使投資能夠在項目生命週期的各個階段進行，從開發到建設。

該設施包括一個開發基金，提供早期項目開發的優惠資本和專業知識，以降低風險，還包括一個建設股權基金，這是一個分層設施，適應公共和私人投資者的風險回報特徵。

自 2021 年首次關閉以來，CI2 已承諾 3.39 億美元投資於非洲、亞洲和拉丁美洲的 25 個氣候適應和減緩項目。

這些項目包括越南和菲律賓的水供應和分配項目、泰國和肯尼亞的海水淡化項目、塞拉利昂、南非和泰國的廢物轉能平台，以及厄瓜多爾有史以來最大的債務換自然項目，以確保厄瓜多爾 Hermandad Marine Reserve 和加拉帕戈斯群島的長期資金。

該基金繼承了 CFM 的第一個混合融資基金 Climate Investor One（CIO）的成功，CIO 是一個 10 億美元的設施，已為非洲、亞洲和拉丁美洲的太陽能、風能和水電項目提供融資。

今年 2 月，CFM 推出了其第三個混合融資基金 Climate Investor Three（CI3），目標規模為 7.5 億美元至 10 億美元，聚焦能源轉型和綠色氫氣。

作為編輯，我認為這篇文章揭示了氣候變化對全球經濟和社會的影響，並強調了氣候適應和減緩的重要性。CFM 的 Climate Investor Two 基金的成功募資是投資者對適應和混合融資模式信心的一個重要指標。同時，該基金的投資方向也凸顯了氣候變化對新興市場的影響，以及投資者需要關注的領域。

此外，我也注意到該基金的投資策略和結構設計，充分考慮了風險和回報的平衡，以及投資者的需求和偏好。這種設計使得投資者可以在不同的風險水平下投資，並獲得相應的回報。同時，該基金的投資方向也凸顯了氣候變化對全球經濟和社會的影響，以及投資者需要關注的領域。

總的來說，我認為這篇文章為讀者提供了有價值的信息和見解，闡述了氣候變化對全球經濟和社會的影響，以及投資者需要關注的領域。同時，該基金的成功募資也凸顯了投資者對適應和混合融資模式的信心和興趣。