美國市場最吸金！2024大額併購熱潮展望

環球企業下半年追求更大型併購交易，JPMorgan高層預測

紐約消息 — 隨著市場波動加劇及全球政治局勢難以預測，企業高層愈來愈能接受這種不確定性，紐約大銀行JPMorgan Chase的併購專家預計，今年下半年企業會追求規模更大的併購交易。

在美國前總統特朗普引發的貿易戰令市場於今年四月幾乎停擺後，企業併購活動逐步回暖。根據JPMorgan的數據，2023年上半年全球併購總額達到2.2萬億美元，較去年同期增長27%，其中10億美元以上的超大型交易數量更激增了57%。

JPMorgan全球併購及諮詢部主管Anu Aiyengar表示：「市場心態由等待確定性，轉變為學會與不確定共處，因為你不能一直等下去。」她指出，企業董事會正鼓勵管理層要有大格局、大膽行動，而非一味等候明朗局勢。

面對波動市場和多場戰爭，企業高層正尋求真正具變革性的超大型交易（一般指10億美元以上），以強化供應鏈安全及提升技術實力，應對充滿不確定性的全球環境。

儘管監管風險增加，跨境併購活動仍持續活躍。JPMorgan的投資銀行家分析，這反映出大型跨國企業面對全球多地政治保護主義加強、市場動盪以及技術需求迅速變化，對規模效應的渴求變得極為迫切。

人工智能（AI）創新迅速且成本高昂，將成為下半年推動併購交易的主要動力之一。JPMorgan預計，人工智能市場規模將由2022年的600億美元，增長至2030年的1.8萬億美元。現時已有40%的美國企業採用AI工具，較去年翻倍，科技公司未來五年預計僅數據中心投資就達1萬億美元。

Aiyengar強調，市場青睞能夠帶來規模效應的交易，一筆5億美元的併購規模已不足以真正解決企業運營問題或提升股東價值。「面對的問題太大，淺嘗輒止行不通，必須做出實質改變。」

她認為，下半年最熱門的行業包括科技、工業和能源。JPMorgan指出，亞洲地區上半年併購活動幾乎翻倍，並預期全年勢頭不減。

然而，Aiyengar同時指出，美國依然是目前全球最火熱且可能最昂貴的併購市場。「美國市場規模較大，消費者韌性更強，企業反應速度更快，整體靈活性和敏捷性更高，這些因素使美國在波動環境下更具吸引力。」

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評論與啟示

這篇報道深入剖析了全球企業併購活動的現狀和趨勢，尤其點出面對不確定與動盪，企業高層不再等待「完美時機」，而是積極尋求大規模的戰略併購來強化競爭力。這反映出商業決策已從過去的謹慎觀望轉向更具冒險精神和前瞻性的行動，尤其在科技及供應鏈安全成為焦點的大背景下。

值得注意的是，JPMorgan特別強調AI市場的爆炸性增長及其對併購的推動作用，這提醒我們科技創新已成為企業成長和生存的核心驅動力。對香港企業而言，這代表未來應加強在AI及相關新興技術領域的投資與合作，不應再僅僅依賴傳統產業或市場。

此外，跨境併購的持續活躍，儘管面對更嚴格的監管，凸顯全球化與地緣政治博弈下，企業如何透過規模擴張和技術整合，來提升自身抗風險能力和市場競爭力。香港作為國際金融中心，應利用其獨特地理和政策優勢，積極促成更多跨境投資與併購，助力本地企業「走出去」及吸引外資。

最後，報道中提及美國市場的韌性與靈活性，也給予香港企業一個反思：面對快速變化的環境，提升決策速度與組織敏捷性，是未來贏家的關鍵。無論是追求大型併購還是技術創新，唯有敢於「大膽行動」，才能在激烈的全球競爭中佔有一席之地。

以上文章由特價GPT API KEY所翻譯及撰寫。