2026年半導體三大熱門股推介：Mizuho排名Nvidia居首
美國投資機構Mizuho預計2026年半導體行業將持續快速增長，並特別挑選出三隻股票，認為它們最有望從人工智能（AI）熱潮中受惠。
Mizuho指出，目前整體估值仍具吸引力，AI驅動的市場表現預計在2026年將繼續，但增速或會比2025年放緩。晶片及伺服器製造商將是主要受惠者，而數據中心和網絡基礎設施公司同樣有望取得增長。
Nvidia
Nvidia在Mizuho的2026年半導體排名中位列第一。這家晶片巨頭受惠於主要雲端服務供應商強勁的AI伺服器需求，並從新興的neoclouds（新型雲端架構）及主權和企業市場中獲得額外增長機會。Mizuho強調，儘管市場預期Nvidia明年增長優於同業，但其估值仍較同業有折讓。這種估值優勢，加上其在AI加速領域的主導地位，鞏固了Nvidia成為Mizuho首選的半導體股票。
Lumentum Holdings
Lumentum Holdings排名第二，受惠於Google Cloud Platform和Amazon Web Services等主要客戶光學設備部署的加速。該公司亦從Nvidia的光學電路交換（OCS）和共封裝光學（CPO）技術增長中獲益，Nvidia是其重要客戶。Mizuho認為，隨著AI數據中心由銅線轉向光纖連接，無論是擴容（scale-up）還是擴展（scale-out）架構，Lumentum均處於有利位置。
Broadcom
Broadcom位列第三，該公司正迎來強勁的應用專用集成電路（ASIC）需求，尤其是Google的張量處理器單元（TPU）。此外，其網絡業務亦帶來額外增長動力。Mizuho表示，Broadcom的軟件業務能創造穩健的自由現金流，加上OpenAI和Anthropic等大型AI客戶的加入，為公司帶來更多增長機會。
此外，Mizuho還特別提及Microchip Technology及Lam Research Corporation，認為它們因類比晶片及半導體設備需求改善而值得關注。Mizuho對上述五家公司均給予「跑贏大市」評級。
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編輯評論：
Mizuho這次選股策略明顯聚焦於AI驅動的半導體需求，反映出AI技術在未來數年對晶片行業的深遠影響。Nvidia作為AI晶片的領頭羊，憑藉其市場份額和技術優勢，確實理應獲得高度關注。不過，投資者亦需留意其估值是否已充分反映預期增長，畢竟市場對Nvidia的期望已非常高。
Lumentum和Broadcom則代表了半導體供應鏈中不同的細分領域——光學元件及專用晶片，顯示AI浪潮不僅推動核心晶片需求，也帶動相關基礎設施升級。這點提醒我們，投資半導體行業不應只盯緊頭部晶片製造商，供應鏈上下游的機會同樣豐富。
值得注意的是，Mizuho提到的Microchip及Lam Research反映了對類比晶片及半導體設備的未來需求預期，這是整個半導體生態系統健康發展的關鍵指標。隨著AI和數據中心的擴張，相關設備需求勢必提升。
總結來說，Mizuho的排名和分析提供了2026年半導體投資的有力指引，尤其適合看好AI長期趨勢的投資者。然而，投資者應保持警覺，評估宏觀經濟環境、技術競爭態勢及估值水準，謹慎部署資金。未來幾年，半導體行業的變化將會非常迅速，靈活調整投資策略將是成功關鍵。
以上文章由GPT 所翻譯及撰寫。
