邊緣人工智能、蘋果的驚喜及更多：摩根大通列出2025年十大科技與AI預測
隨著2025年的到來，摩根大通的分析師們已經制定了一份關於硬件和網絡公司的主要預測路線圖，指出一些關鍵主題將在今年塑造科技格局。
從蘋果的韌性到邊緣人工智能的日益重要性，以下是對2025年可能發生的情況的詳細分析。
蘋果的股票預計在2025年將顯示出驚人的韌性。分析師認為，對AI周期的期待以及iPhone 17系列的發展將使投資者情緒保持高漲。
由於邊緣人工智能仍處於早期階段，蘋果股票（NASDAQ:AAPL）的高收益倍數可能面臨較少的阻力，因為投資者在等待智能手機和個人電腦等消費設備中AI採用的明確跡象。
儘管由超大規模雲端服務商和NeoClouds推動的更廣泛的AI基礎設施領域面臨不確定性，但邊緣人工智能預計將繼續成為投資的核心焦點。
邊緣人工智能的初步普及階段為應用開發提供了機會，利用現有的AI模型能力。
這些發展預計將推動智能手機和個人電腦的更新周期，使邊緣人工智能在2026年仍然是主導主題。
儘管努力量化AI投資的收入潛力，但企業可能仍然專注於成本節約和效率提升作為AI採用的主要好處，直到2025年底。
各個垂直領域的增量收入機會仍然難以捉摸，效率指標將繼續處於前沿位置。
關於企業AI的本地和公共雲基礎設施之間的持續辯論預計到年底會稍微向本地傾斜。
像戴爾（NYSE:DELL）和思科（NASDAQ:CSCO）等公司被視為這一轉變的潛在受益者，因為對公共雲使用使本地AI基礎設施面臨的擠壓擔憂開始減弱。
與AI動能密切相關的公司股票在2025年上半年可能會面臨逆風。伺服器公司在Nvidia的Blackwell芯片大規模出貨之前可能上漲空間有限，而AI網絡硬件採用的延遲可能壓低股價。
然而，分析師預計到年中供應情況改善和指導意見提高將帶來緩解，特別是對於光學和網絡公司如Coherent（NYSE:COHR）、Lumentum、Ciena（NYSE:CIEN）、Fabrinet（NYSE:FN）和Arista。
摩根大通預測，硬件和網絡行業的股價表現範圍將比2024年更為緊湊。
隨著大多數股票交易在高估值之下，投資者可能會在落後股中尋找價值，專注於最終需求的回升或併購機會，這可能導致表現範圍的壓縮。
電信、企業和有線/多系統運營商市場的周期性復甦預計將促進設備供應商之間的整合。
擁有強大資產負債表的公司可能會尋求利用成本協同效應，並在客戶支出回暖的背景下加強市場地位。
合同製造商在AI驅動增長中將受到投資者青睞，因為它們面臨的風險低於原始設備製造商。
隨著它們在超大規模AI基礎設施建設中的角色日益增強，並且利潤率好於企業級水平，合同製造商在年底前有望改善投資者情緒。
多年來對供應鏈的投資使公司能夠更有效地緩解潛在的關稅壓力，這比投資者預期的要好。
儘管國際製造關稅的擔憂仍然存在，摩根大通的分析師預計，隨著2025年的推進，認為的風險將減少，最初被認為有風險的公司的收益倍數將上升。
電動和自動駕駛汽車技術的商業成功預計將繼續難以實現。
電動車採用增長緩慢，可能的政策變化（如美國電動車補貼的撤回）以及自動駕駛汽車商業化的有限進展，特別是在消費者應用中，將抑制市場的樂觀情緒。然而，地理圍欄的機器出租車解決方案顯示出有希望的跡象。
這些預測不僅反映了摩根大通對科技行業的洞察，也提醒投資者在快速變化的市場中保持警覺，特別是在AI和邊緣計算的興起中，如何把握潛在的投資機會和風險。隨著技術的不斷演進，企業如何適應這些變化將成為未來幾年的關鍵。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
