2025年加密貨幣基金吸金470億美元，略遜2024年紀錄 以太坊、XRP及Solana領跑山寨幣
根據歐洲加密資產管理公司CoinShares的最新數據，2025年加密貨幣投資產品共吸引約470億美元資金流入，雖然略低於2024年創下的487億美元紀錄，但仍顯示市場活躍。當中，山寨幣表現亮眼，以太坊（Ether）、XRP及Solana的交易所交易產品（ETP）帶動增長，而比特幣基金的資金流入則大幅下滑35%。
比特幣資金流入大跌，山寨幣ETP逆勢增長
2025年，比特幣（BTC）相關基金的資金流入由2024年的417億美元驟降至約270億美元，跌幅達35%。相反，以太坊ETP資金流入達127億美元，較前一年53億美元大增138%。Solana基金的增長速度最為驚人，資金流入由3.1億美元暴漲至36億美元，漲幅高達1000%。XRP投資產品亦錄得500%的資金增長，從6.08億美元升至36億美元。
CoinShares研究主管James Butterfill指出，除上述三大山寨幣外，其他山寨幣的市場情緒則轉弱，資金流入同比下跌30%。
美國仍是最大吸金地，德國和加拿大表現突出
2025年，美國吸引了大部分加密基金資金流入，總額達472億美元，較2024年下降12%。截至年底，美國加密基金管理的資產規模達1526億美元，佔全球加密ETP管理資產的84%。
德國成為增長最快的市場，資金流入由2024年的4300萬美元激增至25億美元。加拿大亦錄得顯著回升，資金由6億美元升至11億美元。
2026年開局資金流入穩健，市場仍具活力
進入2026年首週，加密ETP於上週五錄得6.71億美元資金流入，令當週總流入達5.82億美元，扭轉了去年12月底連續兩週分別流出4.46億及9.52億美元的頹勢。
—
評論與啟示：
這份數據揭示了加密貨幣市場資金流向的明顯變化，尤其是山寨幣的強勢崛起與比特幣資金流入的下滑形成鮮明對比。以太坊、XRP和Solana等山寨幣ETP獲得投資者青睞，反映出市場對多元化資產配置的需求增加，投資者或正尋求在比特幣之外尋找更高風險與回報的機會。
美國依然是全球加密資產管理的中心，佔有壓倒性份額，但德國和加拿大的顯著增長顯示歐洲及北美其他地區的市場潛力正在被逐步挖掘。這或與當地監管環境逐漸明朗及投資者教育提升有關。
此外，2026年初的資金流入回暖，暗示市場情緒正逐步恢復，投資者信心有所回升。這對於整體加密市場的健康發展是正面信號。
然而，值得注意的是，其他山寨幣的資金流入下跌30%，說明市場仍存在分化，投資者對某些項目持謹慎態度。未來投資者應密切關注監管政策變化、技術發展及市場情緒，謹慎選擇投資標的。
總括而言，這份報告不僅反映了加密市場的動態變化，也提醒我們加密資產投資正進入一個更為成熟和多元的階段。對香港及全球投資者而言，深入了解不同幣種和產品的風險與機遇，將是未來成功投資的關鍵。
以上文章由GPT 所翻譯及撰寫。圖片由Gemini 根據內容自動生成。
