交易機械人因加密市場橫盤而受追捧：HTX 2025 年回顧
加密貨幣交易所 HTX（前身為火幣）近日發佈年度回顧報告，指出由於市場波動性縮窄，主流加密資產大多呈現區間震盪，令投資者難以持續押注單邊走勢，因此自動化交易策略在 2025 年獲得顯著增長。
HTX 表示，這股趨勢在其現貨平台上使用網格交易機械人最為明顯。2025 年，網格交易的成交量同比增長 97%，而投入該策略的資金則翻倍。尤其是在穩定幣交易對中，網格交易量更是同比飆升 352%，相比之下主要加密貨幣對的增長為 122%。HTX 指出，這些機械人主要用於捕捉較小且反覆的價格波動，而非押注持續的市場趨勢。
網格交易的原理是交易者設定價格區間，讓自動化訂單在市場上下波動時執行買賣操作，從而賺取差價。
根據 CoinMarketCap 數據，HTX 在全球交易量、流動性及平台流量方面均排名前十。
Coinbase 擴展 AI 代理在交易工具的應用
與基於固定規則執行的網格交易機械人不同，AI 代理具備自主決策能力，能以自然語言互動，並直接在區塊鏈上操作。Coinbase 是積極探索 AI 代理的加密交易所之一。
早在 2024 年 8 月，Coinbase CEO Brian Armstrong 就透露公司已測試 AI 代理，當中包括一個自動化機械人用加密代幣與另一 AI 系統互動，購買 AI 訓練數據，形容此過程為「代幣買代幣」。
同年 10 月，Coinbase 推出「Based Agent」工具，使用戶能創建與加密錢包連結的 AI 代理，實現自動化鏈上活動，如交易、交換及質押。
2025 年 10 月，Coinbase 進一步推出 Payments MCP，允許 AI 代理無需 API 金鑰即可直接與鏈上金融服務互動。該系統利用 Model Context Protocol，通過自然語言指令讓大型語言模型接入錢包、入金通道及穩定幣支付。
根據 2025 年 4 月 CoinGecko 調查，約 36% 受訪者願意讓 AI 代理管理大部分加密資產，顯示市場對 AI 管理交易的興趣日益增長。
不過，部分專家對此持謹慎態度。區塊鏈安全公司 Merkle Science 的 Aaron Ratcliff 指出，讓 AI 代理接觸加密錢包，等於在原本無需信任的系統中增加了信任層，將安全責任更多地轉嫁給用戶。
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評論與觀察
HTX 報告顯示，隨著加密市場進入橫盤震盪階段，傳統的單邊押注策略難以奏效，交易者轉向利用自動化工具捕捉微小波動，這反映出市場成熟度的提升和交易策略的多元化。網格交易機械人的爆炸性增長，尤其是在穩定幣交易對，說明投資者更傾向於低風險、頻繁獲利的策略，這與市場不確定性加劇的背景相呼應。
另一方面，Coinbase 在 AI 代理領域的積極布局，代表加密生態系統正在迎來智能化交易的新時代。AI 代理不僅能提升交易效率，更可能改變用戶與區塊鏈互動的方式，推動鏈上金融服務的普及。然而，這種技術創新同時帶來安全與信任的新挑戰。區塊鏈的核心價值之一是去中心化與信任最小化，AI 代理的介入可能使系統變得更複雜，增加用戶的安全風險，這需要業界制定更嚴謹的監管和安全標準。
總結來說，2025 年的市場動態揭示了加密交易從人為判斷向自動化、智能化轉型的趨勢，這不僅提升了交易效率，也讓市場參與者能更靈活應對波動。然而，隨著技術越來越複雜，用戶教育和安全保障同樣不可忽視，否則智能交易工具可能成為雙刃劍，帶來潛在的風險。未來，如何在創新與安全之間取得平衡，將是加密行業發展的關鍵課題。
以上文章由GPT 所翻譯及撰寫。圖片由Gemini 根據內容自動生成。
