拉丁美洲初創企業融資額2024年增長26%，超越歐洲及東南亞市場
墨西哥城消息——根據墨西哥創業網絡Endeavor與私募股權公司Glisco Partners於週二發布的研究報告指出，2024年拉丁美洲初創企業籌集的資金較2023年增長了26%，增幅超過歐洲的7%及東南亞的34%萎縮。
報告指出，拉丁美洲初創企業的融資預計在2025年將持續增長，這得益於該地區年輕的人口結構、數碼化加速以及資本市場日趨成熟。然而，該行業仍面臨本地投資基金在後期投資參與度低及全球市場波動的挑戰。
Glisco Partners管理合夥人Alfredo Castellanos表示：「2024年是重新定義的一年，能夠順應市場變化的初創企業，現在擁有更穩固且可持續的商業模式。」
報告提到，國內投資者傾向於在企業早期投入資金，而外國投資者則偏好在企業規模較大、可擴展性明顯後才介入。成熟企業的資金注入逐漸佔主導地位，2024年這類投資佔所有融資的65%，較2023年的46%大幅提升。
「融資輪次雖然減少，但每輪資金規模更大。」報告如此指出。
展望2025年，報告認為三大趨勢將持續發展：包括風險貸款與混合融資輪次（結合風險資本和債務資金）作為投資新模式；二級市場（投資者間買賣股權而非直接從公司購買）年增長率預計達60%，為早期投資者提供流動性；以及員工持股計劃成為吸引和留住人才的重要工具，但由於財務影響不明朗，現時只有不到20%的拉丁美洲初創企業提供此類計劃。
金融科技公司依然是墨西哥獲得最多投資的領域，而房地產科技及軟件公司則是增長最快的板塊。
報告指出，墨西哥與阿根廷是2024年拉丁美洲風險資本回暖的兩大贏家。墨西哥的Clip和Justo分別完成了大額融資，保持穩定的投資流入。阿根廷金融服務公司Uala籌集了3.3億美元，佔該國融資總額的73%。
報告總結稱：「該地區正朝著更穩固的生態系統邁進，但必須強化本地後期融資的能力。」
—
評論與啟發
拉丁美洲初創企業市場正顯示出令人鼓舞的成長勢頭，尤其是在全球經濟充滿不確定性的背景下。相比之下，歐洲和東南亞市場的增長幅度分別較低甚至負增長，凸顯了拉美市場的潛力與韌性。這一點尤其與當前全球資金收緊和投資者趨向保守形成對比。
值得注意的是，本地投資者偏好早期投資，而外資則傾向成熟階段，這種分工有利於整體生態系統的健康發展，但同時也暴露出本地資金在後期支持不足的問題。若拉丁美洲能吸引更多本地資金參與後期融資，將有助於打造更持久的創業環境，減少對外資的依賴，提升抗風險能力。
此外，風險貸款和混合融資的興起反映了投資模式的多元化，這對初創企業而言是雙贏，既能獲得資金支持，又能減輕股權稀釋壓力。二級市場的活躍也有助於提升資本流動性，吸引更多投資者參與。
然而，員工持股計劃的普及率依然偏低，這可能限制了企業吸納和留住優秀人才的能力。若能釐清財務及稅務疑慮，推動更多企業實施此類計劃，將有助於打造更具競爭力的創業文化。
最後，墨西哥和阿根廷作為區域的亮點，展現了不同國家的政策環境、市場規模與創新能力如何影響風險投資的流向。未來，拉丁美洲若能加強跨國合作和資本市場建設，有望持續吸引全球投資，成為新興市場中的重要力量。
總括而言，這份報告不僅揭示了拉丁美洲初創生態系統的成長軌跡，更提醒我們，資本結構的優化與本地市場的成熟，是推動該地區創新經濟持續繁榮的關鍵。對香港投資者和創業者來說，拉美市場的發展值得密切關注，或可尋找合作與投資的新機遇。
以上文章由特價GPT API KEY所翻譯及撰寫。
