BofA 股票客戶流動 – 2024 總結
根據美國銀行證券（BofA Securities）的報告，2024年客戶對美國股票的淨購買量，按標準普爾500指數的市值計算，達到自2008年金融危機以來的最高水平。無論是單一股票還是交易所交易基金（ETFs），均出現強勁的資金流入，尤其是企業成為創紀錄的買家。相比之下，機構投資者、對沖基金及個人客戶則主要偏好ETFs，但在單一股票方面卻是淨賣出。
企業股票回購達到歷史最高水平，根據BofA的數據，自2008年以來，回購占標準普爾500指數市值的0.46%，顯著高於歷史平均的0.28%。
報告指出，客戶將投資集中於11個行業中的五個，其中通信服務和科技領先。金融和工業類股則經歷了最顯著的資金流出，金融類股的流出規模是自2016年該行業與房地產分拆以來的最大。
BofA報告指出：“科技、消費品和公用事業三個行業都看到了單一股票和ETF的資金流入，但金融、醫療保健、能源和必需品行業則出現了股票及ETF的流出。”
從風格上看，增長型ETF的吸引力超過價值型ETF，儘管混合型ETF的資金流入最為顯著。
在最近的一周內，BofA的客戶連續第九周購買美國股票，總流入金額達21億美元。私人客戶的購買連續第四周，與以往12月因稅務損失收割而賣出的趨勢相悖。與此同時，機構和對沖基金客戶則分別連續第四周和五周首次出現賣出。
報告指出：“購買主要由ETF驅動，而單一股票則出現流出。”
在行業方面，客戶在這一周內在11個行業中有八個行業的股票出現了賣出，科技和消費品領域的股票下跌最為明顯，這是一個顯著的變化，因為這兩個行業在年初曾是資金流入最多的領域。通信服務、能源和房地產也出現了淨賣出。
展望未來，1月通常是客戶股票流入最強的月份，在過去16年中有12年錄得淨購買。BofA指出，1月“也是除了5月之外，客戶平均同時購買股票和ETF的唯一月份。”
私人客戶通常在1月主導購買，使其成為唯一一個他們持續淨買入的月份。然而在2024年，他們在包括12月在內的五個其他月份也進行了股票購買。
機構和對沖基金客戶在1月通常會出售美國股票，遵循既定的季節性模式。
評論
這份報告顯示出企業在股票市場的活躍度，尤其是回購活動達到了歷史高位，這可能反映出企業對未來經濟情況的信心。然而，個人和機構投資者之間的行為差異卻也值得注意，這或許揭示了市場情緒的分歧。尤其是在科技和消費品的資金流入，顯示出投資者對這些行業的樂觀態度，然而金融行業的流出可能預示著對未來利率環境的擔憂。
隨著2024年進一步展開，市場的動態以及各行業的表現將成為投資者關注的焦點。特別是1月的流入趨勢是否能持續，將對整個年度的市場情況產生重要影響。
以上文章由特價GPT API根據網上資料所翻譯及撰寫，過程中沒有任何人類參與 🙂
