默克KGaA收購SpringWorks Therapeutics以加速醫療業務的可持續增長
2025年4月28日 02:13 ET | 來源：SpringWorks Therapeutics, Inc.
—— 每股現金購買價格為47美元，代表約39億美元的股權價值，或34億美元（30億歐元）的企業價值——
—— 此次計劃收購將立即增加收入並加速默克KGaA醫療業務的中長期增長——
—— SpringWorks Therapeutics是一家美國生物製藥公司，擁有針對成人惡性纖維瘤的首創系統性標準療法，以及針對患有神經纖維瘤病1型的成人和兒童的首個且唯一的批准療法——
—— 此次計劃收購將加強默克KGaA在美國的醫療業務存在，並擴大SpringWorks的治療創新在全球罕見腫瘤患者中的覆蓋——
康涅狄格州斯坦福德，2025年4月28日（GLOBE NEWSWIRE）—— 默克KGaA（DAX：MRK），一家領先的科學和技術公司，與SpringWorks Therapeutics, Inc.（納斯達克：SWTX），一家專注於嚴重罕見疾病和癌症的商業階段生物製藥公司，今天宣布雙方已達成最終協議，默克KGaA將收購SpringWorks。每股現金購買價格為47美元，根據2024年12月31日SpringWorks的現金餘額，這代表約39億美元的股權價值，或34億美元（30億歐元）的企業價值，並較2025年2月7日SpringWorks未受影響的20天成交量加權平均價格37.38美元溢價26%。
默克KGaA執行董事會主席兼首席執行官Belén Garijo表示：“此次收購SpringWorks的協議是我們積極投資組合策略的一個重大步驟，旨在將默克KGaA定位為全球多元化的創新和技術強國。對於我們的醫療部門，這將使我們更專注於罕見腫瘤，加速增長，並加強我們在美國的存在。”她補充道：“除了這項計劃交易外，我們將繼續在我們三個互補業務領域探索併購機會，始終堅持戰略契合、財務穩健和長期價值創造。”
這項計劃交易完全符合默克KGaA醫療業務在2024年10月的資本市場日上所概述的業務發展/併購優先事項：繼續通過引進高品質化合物的外部創新和專注於能夠快速創造價值的收購來推進業務。這也符合加強默克KGaA在全球最大製藥市場美國的醫療業務存在的戰略目標。
交易完成後，業務合併將立即為默克KGaA的收入做出貢獻，並預計在2027年將對默克KGaA的每股收益（EPS pre）產生增益。此次收購將以現有現金和新債務進行資金籌集。除了這項計劃交易外，默克KGaA將保留追求更大交易的能力，並繼續評估其三個業務領域的機會，生命科學是優先考慮的領域。默克KGaA致力於保持其強大的投資級信用評級。
SpringWorks的罕見腫瘤產品組合，包括針對成人惡性纖維瘤的市場首創系統性標準療法，以及針對神經纖維瘤病1型（NF1）患者的首個且唯一的批准療法，將為默克KGaA帶來即時和可持續的收入增長。SpringWorks的產品組合補充了默克KGaA在罕見腫瘤方面的進展，默克KGaA最近已行使全球商業化權利的選擇權，針對由Abbisko Therapeutics Co., Ltd.開發的針對腱鞘巨細胞瘤（TGCT）患者的實驗療法pimicotinib。
默克KGaA醫療部門首席執行官Peter Guenter表示：“與SpringWorks的合作為我們在罕見腫瘤領域建立領導地位提供了獨特機會，並為進一步投資奠定了堅實基礎，因為這個領域存在著巨大的未滿足醫療需求。”他補充說：“默克KGaA和SpringWorks的結合是改善罕見腫瘤患者結果的完美組合，並將治療創新帶給更多全球患者，同時在美國進一步鞏固SpringWorks的早期成功。對於默克KGaA來說，這項計劃收購將為我們的醫療業務創造長期的可持續增長。”
此次收購為SpringWorks提供了擴展其在美國以外市場的機會，並利用默克KGaA全球醫療組織的資源。
SpringWorks首席執行官Saqib Islam表示：“自成立以來，我們在SpringWorks的重點一直是為遭受嚴重疾病的患者創造變革性解決方案。我們在美國成功推出了兩種首創藥物，並希望將我們的療法推向全球，我們的旅程正處於一個關鍵的轉折點。在與默克KGaA團隊的討論中，我們發現我們共享許多核心價值觀，包括致力於幫助更多罕見腫瘤患者過上更長、更好的生活。”他表示：“我們相信，通過與默克KGaA攜手合作，我們不僅能為我們的利益相關者創造顯著的即時價值，還能利用他們的資源和專業知識，為我們希望服務的患者社區創造更美好的未來，同時為SpringWorks的員工創造新的機會，成為全球組織的一部分。”
SpringWorks的美國食品和藥物管理局（FDA）批准療法OGSIVEO®（nirogacestat）是針對需要系統性治療的進展性惡性纖維瘤成人患者的系統性標準療法。SpringWorks針對nirogacestat的市場授權申請（MAA）目前正由歐洲藥品管理局（EMA）審查，預計在2025年第二季度作出藥品委員會（CHMP）的決定。
GOMEKLI™（mirdametinib）是針對2歲及以上的NF1-PN患者的首個且唯一的FDA批准療法。FDA在2025年2月批准GOMEKLI，基於SpringWorks的2b期ReNeu試驗的正面數據，該試驗顯示GOMEKLI治療導致了強勁的客觀反應率、腫瘤體積的深層和持久減少，以及可控的安全性。隨著該批准，SpringWorks獲得了FDA頒發的罕見兒童疾病優先審查憑證。針對mirdametinib的市場授權申請已獲得歐洲藥品管理局（EMA）的驗證，預計在2025年獲得批准。此外，SpringWorks正在推進其在其他腫瘤領域的管道，這些領域目前尚未得到充分服務。
該交易已獲得默克KGaA和SpringWorks董事會全體成員的一致批准，預計將在2025年下半年完成，前提是滿足慣常的交割條件，包括SpringWorks股東的批准和所需的監管批准。
J.P. Morgan擔任默克KGaA的獨家財務顧問，Sullivan & Cromwell LLP擔任法律顧問。Centerview Partners LLC和Goldman Sachs & Co. LLC擔任SpringWorks的聯合財務顧問，Goodwin Procter LLP擔任SpringWorks的法律顧問。
關於SpringWorks Therapeutics
SpringWorks是一家商業階段的生物製藥公司，致力於改善罹患嚴重罕見疾病和癌症患者的生活。我們開發並商業化OGSIVEO®（nirogacestat），作為針對成人惡性纖維瘤的首個且唯一的FDA批准藥物，以及GOMEKLI™（mirdametinib），作為針對神經纖維瘤病1型相關的纖維瘤（NF1-PN）患者的首個且唯一的FDA批准藥物。我們還在推進一系列針對固體腫瘤和血液癌症患者的創新靶向療法產品候選者。
關於默克KGaA
默克KGaA是一家領先的科學和技術公司，業務涵蓋生命科學、醫療保健和電子產品。超過62,000名員工每天致力於為數百萬人的生活帶來積極的改變，創造更愉快和可持續的生活方式。從提供加速藥物開發和製造的產品和服務，到發現獨特的治療方法以應對最具挑戰性的疾病，默克KGaA的業務遍及各地。2024年，默克KGaA在65個國家的銷售額達到212億歐元。該公司在國際上擁有“Merck”名稱和商標的全球權利，唯一的例外是美國和加拿大，該公司在生命科學、醫療保健和電子產品部門以MilliporeSigma、EMD Serono和EMD Electronics的名義運營。自1668年成立以來，科學探索和負責任的企業精神一直是該公司技術和科學進步的關鍵。
評論與分析
這次收購不僅顯示了默克KGaA在擴展其醫療業務方面的雄心，也凸顯了對罕見疾病治療的重視。隨著全球對罕見腫瘤治療需求的增加，默克KGaA的戰略收購將使其在美國市場的影響力進一步增強，並為SpringWorks的創新療法提供更廣泛的市場接觸。這一舉措不僅能夠促進兩家公司在研發上的協同效應，還能加速新療法的上市進程，最終惠及更多患者。隨著醫療行業對於新療法的需求不斷上升，這次收購或許能成為未來醫療創新的重要里程碑。
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